基金從業資格考試題庫

2024年基金從業資格考試題庫（精選14套）

　　無論是身處學校還是步入社會，我們都要用到試題，試題是考核某種技能水平的標準。一份好的試題都具備什么特點呢？以下是小編幫大家整理的2024年基金從業資格考試題庫（精選14套），歡迎閱讀，希望大家能夠喜歡。

　　基金從業資格考試題庫 1

　　1.單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，基金管理人的外理方式有( )I.接受全額贖回II.全部延期贖回III.部分延期贖回

　　A.　I、II、III

　　B.　I、III

　　C.　I、II

　　D.　II、III

　　答案：B

　　2.股票A的最近成交價為每股12元，投資者融券賣出10萬股。第二天，該股票價格上升到每股15元，不考慮融券成本該投資者一天的損失為( )萬元。

　　A.30

　　B.15

　　C.20

　　D.25

　　答案：A

　　3.以下均為債權類金融資產的是( )

　　A.　城投債、限售股

　　B.　公司債、票據

　　C.　現金、定期分紅藍籌股

　　D.　基金、國債期貨

　　答案：B

　　4.X年X月X日，某基金公告進行利潤分配，每10份分配0.2元。權益登記日(同除息日)小李持有該基金10，000份，選擇現金分紅。當日未除息前的單位凈值為1.222元，除息后該基金單位凈值和小李持有份額分別是( )

　　A.　1.222元，9，800份

　　B.　1.220元，10，000份

　　C.　1.202元，10，000份

　　D.　1.022元，10，000份

　　答案：C

　　5.第XX屆新財富最佳分析師候選人馬某，在臨近新財富評選前，邀請具有投票資格的相關人員聚餐，并支付聚餐費用對此，監管機構對其采取了監管談話的措施，其原因是( )

　　A.　以不正當方式影響監督管理或者自律管理決定

　　B.　構成向其他利益關系人輸送不正當利益的事實

　　C.　直接或者間接通過聘請第三方機構或者個人的方式輸送利益

　　D.　直接、間接或者唆使、協助他人向監管人員輸送利益

　　答案：B

　　6.相對期貨而言，遠期合約( )。

　　A.　流動性較差、違約風險較高、市場效率偏低

　　B.　流動性較高、違約風險較高、市場效率偏低

　　C.　流動性較高、違約風險較低、市場效率偏高

　　D.　流動性較差、違約風險較低、市場效率偏高

　　答案：A

　　7.相對于壽險公司，財險公司吸納的保費投資期限( )，并且賠償額度風險( )，因此財險公司通常將保費投資于( )風險的資產。

　　A.　較短，較小，高.

　　B.　較長，較大，高

　　C.　較短，較大，低

　　D.　較長，較小，低

　　答案：C

　　8.公募基金中需要基金托管人出具托管人報告的是( )I.月度報告II.季度報告III中期報告IV.年度報告

　　A.　III、IV

　　B.　I、II、III、IV

　　C.　I、II、IV

　　D.　II、III、IV

　　答案：A

　　9.以下不屬于證券投資基金會計核算內容的是( )

　　A.　基金管理公司的費用支出核算

　　B.　基金持有證券的權益核算

　　C.　基金申購與贖回核算

　　D.　基金資產估值核算

　　答案：A

　　10.衡量貨幣市場基金的風險指標主要有( )

　　A.　投資組合平均剩余期限、平均剩余存續期、浮動利率債券投資情況

　　B.　投資組合平均剩余期限和行業投資集中度

　　C.　久期、β系數和投資對象的信用評級

　　D.　投資組合的β系數、平均剩余存續期、融資回購比例

　　答案：A

　　11.關于期貨合約和遠期合約的區別，以下表述正確的是( )

　　A.　期貨合約和遠期合約都以場外交易為主

　　B.　期貨合約和遠期合約都是標準化合約

　　C.　期貨合約比遠期合約的實物交割比例低

　　D.　期貨合約和遠期合約都具有較高的信用風險

　　答案：C

　　12.關于開放式基金份額的轉換，下列說法錯誤的是( )

　　A.　基金份額的轉換按照轉換申請日的基金份額凈值為基礎計算轉基金份額的數量

　　B.　基金份額轉換一般采取未知價法

　　C.　當轉入基金的申購費率高于轉出基金的申購費率時，不需要補費用差額

　　D.　基金份額的轉換常常會收取一定的轉換費用

　　答案：C

　　13.關于不動產投資的含義和特點，以下表述錯誤的是( )

　　A.　直接的不動產投資流動性較差，通常表現為若要快速轉售，投資者往往要承擔較大折價損失

　　B.　不動產投資是指投資者直接出資購買商業房地產，用于出租獲取租金收益或等待增值之后出售獲取增值收益

　　C.　不動產投資具有異質性，這使得不動產估值具有一定的難度

　　D.　直接的不動產投資金額大且難以拆分，這意味著該項投資可能會占據到一個投資組合的很大比例

　　答案：B

　　14.某零息債券到期時間為5年，它的麥考利久期( )。

　　A.　無法確定

　　B.　等于5年

　　C.　大于5年

　　D.　小于5年

　　答案：B

　　15.基金管理人開展基金業績評價的益處良多，以下表述正確的有( )。I.有助于投資目標匹配II.有助于投資計劃實施III.有助于保障較高的收益IV.給內部績效考核提供參考

　　A.　I、II、IV

　　B.　I、II、III

　　C.　II、III、IV

　　D.　I、III、IV

　　答案：A

　　16.操縱市場的行為是行業明確禁止的，以下屬于操縱市場行為的是( )I.甲、乙串通，通過他們控制的資金，相互交易，拉升股價II.某基金管理人，通過互聯網散布關于A上市公司的不實信息，從而達到推高A公司股價的效果，使其投資獲利III.某基金經理在與某上市公司高管私下會晤中，得知有利好消息，大量買入該公司股票，推高股價IV.某機構人為編造B上市公司的利空消息，待B公司股票價格大幅下跌后，大量買入B公司股票

　　A.　I、II、IV

　　B.　I、II、III、IV

　　C.　I、II

　　D.　I、II、III

　　答案：A

　　17.某企業近三年的息前稅后利潤分別為7,000萬、8,000萬和9,900萬，對應的經濟附加值（EVA）分別為-2,000萬、-3,300萬和-6,500萬，以下表述正確的是（）

　　A.　該企業的負債逐年減少

　　B.　該企業的資本成本逐年增加

　　C.　該企業的營業現金流逐年增加

　　D.　該企業的股東紅利逐年增加

　　答案：B

　　18.關于基金與其他金融工具的比較，以下表述錯誤的是( )。

　　A.　基金屬于直接投資工具，銀行儲蓄屬于間接投資工具

　　B.　從風險特性上看，投資基金的風險比銀行儲蓄要高

　　C.　從變現能力上判斷，基金的變現能力比傳統保險產品強

　　D.　基金是一種投資工具，而保險的主要功能是保障

　　答案：A

　　19.關于投資者的投資限制，以下表述錯誤的是( )。

　　A.　對面臨高稅率的個人和機構投資者來說，避稅和稅收遞延將對投資決策起很重要的作用

　　B.　如果資產能夠在短時間內以合理的價格迅速變現，需要支付的成本較低，則該資產的流動性較低

　　C.　投資者在生命周期中所處的階段可能會給投資者的投資選擇帶來限制

　　D.　投資期限的長短影響投資者的風險容忍度以及對流動性的要求

　　答案：B

　　20.關于做市商，以下表述錯誤的是( )。

　　A.　維持證券的價格穩定也是做市商的目標之一

　　B.　.做市商通常由具備一定實力和信譽的證券投資法人承擔

　　C.　.做市商本身應當擁有大量可交易證券

　　D.　.做市商通過向投資者收取交易傭金而賺取利潤

　　答案：D

　　21.A基金當日資產凈值為105億元，前一日資產凈值是100億元，年管理費率1.5%，年托管費率0.25%，當年天數365天，則當天計提的基金管理費和基金托管費為( )萬元

　　A.　43和7.2

　　B.　40和6.66

　　C.　41和6.85

　　D.　42和7

　　答案：C

　　22.在質押式回購期間，若發生質押的債券派息，則對利息的處理方式為( )

　　A.　雙方可以協商確定利息的歸屬

　　B.　歸資金融入方所有

　　C.　歸資金融出方所有

　　D.　歸逆回購方所有

　　答案：B

　　23.關于公募基金的募集，基金管理人需要在收到注冊文件之日起( )個月內進行基金份額的發售。

　　A.6

　　B.1

　　C.2

　　D.3

　　答案：A

　　24.基金托管人的信息披露義務主要涉及以下哪些環節?( )

　　A.　基金資產保管、會計核算、凈值復核、出具法律意見書

　　B.　基金資產保管、代理清算交割、會計核算、凈值復核和投資運作監督

　　C.　基金資產保管、基金銷售、會計核算、投資運作監督

　　D.　代理清算交割、會計核算、更新招募說明書、投資運作監督

　　答案：B

　　25.下列選項中，不屬于另類投資優點的是( )。

　　A.　另類投資信息透明度較高

　　B.　將另類投資納入投資組合，可以實現投資組合多元化

　　C.　另類投資產品大多數具有”抗通脹”特性

　　D.　另類投資可以分散風險

　　答案：A

　　26.以下指標中，可以反映股票基金風險的是( )。I.標準差II.β系數III.持股集中度IV.行業投資集中度

　　A.　I、II、III、IV

　　B.　I、II

　　C.　II

　　D.　I、II、III

　　答案：A

　　27.關于可贖回債券和可回售債券，以下表述正確的是( )。

　　A.　與其他屬性相同但沒有回售條款的債券相比，可回售債券的利率更高

　　B.　可贖回條款是債券投資者的權利

　　C.　可贖回條款不利于債券發行人

　　D.　可回售條款降低了債券投資者的風險

　　答案：D

　　28.與普通債券相比，( )不是可轉換債券的特有要素.

　　A.　轉換價格

　　B.　轉換期限

　　C.　票面利率

　　D.　標的股票

　　答案：C

　　29.關于股票與基金的特點，以下表述錯誤的是( )

　　A.　通常情況下，股票是一種高風險、高收益的投資品種，價格波動性較大

　　B.　股票是直接投資工具，籌集的資金主要投資于實業領域

　　C.　基金反映的是一種所有權關系，是一種所有權憑證

　　D.　基金的投資收益和風險取決于基金種類和投資對象

　　答案：C

　　30.根據《中華人民共和國證券投資基金法》的`規定，關于基金托管人的職責，以下表述錯誤的是( )。

　　A.　編制基金財務會計報告

　　B.　安全保管基金財產

　　C.　按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶

　　D.　保存基金托管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關材料

　　答案：A

　　31.基金宣傳推介材料登載基金管理人所管理的基金過往業績時，以下說法正確的是( )I.按照有關法律法規的規定或者行業公認的準則計算基金的業績表現數據II.引用的統計數據和資料應當真實、準確，并注明出處，不得引用未經核實、尚未發生或者模擬的數據III.真實、準確、合理地表述基金業績和基金管理人的管理水平IV.可以登載基金過往業績，并表示可在一定程度上預示其未來的表現

　　A.　I、II、III、IV

　　B.　I、IV

　　C.　II、IV

　　D.　I、II、III

　　答案：D

　　32.進行基金業績評價不能僅看回報率，還必須考慮其他因素，以下屬于基金業績評價必須考慮的因素是( )。

　　A.　基金經理從業年限

　　B.　基金公司資產管理規模

　　C.　基金公司股權穩定性

　　D.　基金規模

　　答案：D

　　33.以下不符合基金暫停估值條件的是( )。

　　A.　不可抗力致使基金管理人無法評估基金資產價值

　　B.　.基金投資所涉及的證券交易所遇到法定節假日而暫停營業

　　C.　.基金中某個投資品種的估值出現了重大轉變

　　D.　.發生緊急事故，導致基金管理人不能出售或評估基金資產

　　答案：C

　　34.關于股票基本面分析和技術分析，以下表述錯誤的是( )。

　　A.　技術分析不僅關心證券市場本身的變化，也會考慮基本面因素

　　B.　基本面分析主要研究宏觀經濟、行業狀況和公司價值等因素

　　C.　基本面分析的核心在于公司未來的經營業績和盈利水平

　　D.　技術分析主要研究股價、成交量、圖形走勢、漲跌幅等因素

　　答案：A

　　35.A公司是私募基金管理人，其管理的B產品期限為2年。A公司以下做法錯誤的是( )

　　A.　B產品投資者的風險評估結果在A公司范圍內的有效期是5年

　　B.　在其官網宣傳發展戰略和投資策略

　　C.　在財經類報紙上宣傳其品牌和產品管理團隊

　　D.　通過郵件向B產品投資人征集關于展期的意見

　　答案：A

　　36.凈額結算又分為雙邊凈額結算和( )。

　　A.　貨銀對付

　　B.　單邊凈額結算

　　C.　多邊凈額結算

　　D.　共同對手方凈額結算

　　答案：C

　　37.某銀行網點宣傳該行T+0產品”XX寶”，”XX寶”對接某只貨幣市場基金，以下做法合規的是( )。

　　A.　向客戶推介”XX寶”靈活便捷，并說明由于對接貨幣市場基金，可能由于墊資額度產生贖回資金不能實時到賬

　　B.　根據歷史業績，向客戶宣傳”XX寶”收益率高于3.50%，大幅高于活期存款

　　C.　向客戶宣傳該行最新的保本理財產品”XX寶”銷售火爆，資金使用方便靈活

　　D.　向在該行辦理存款的客戶宣傳”XX寶”和定期存款一樣，且收益有時更好，是定期存款的替代品

　　答案：A

　　38.申請募集公募基金時，關于擬任基金管理人、基金托管人需具備的條件，以下說法正確的包括( )I.最近半年內沒有因重大違法違規行為、重大失信行為受到行政處罰或者刑事處罰II.最近一年內向中國證監會提交的注冊基金申請材料不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏III.擬任基金托管人必須為具有基金托管資格的商業銀行IV.有符合中國證監會規定的、與管理和托管擬募集基金相適應的基金經理等業務人員

　　A.　II、III、IV

　　B.　I、II、III

　　C.　II、IV

　　D.　I、II、IV

　　答案：C

　　39.張三是某基金管理公司研究員，下列行為中符合職業道德要求的是( )

　　A.　張三獲悉某上市公司尚未公開發布的大比例分紅預案，立即撰寫研究報告，建議買入該股票

　　B.　張三在交易日午間從券商研究員處聽到某上市公司業績變臉，立即告訴基金經理讓其在午后一開盤就賣出

　　C.　張三在飯局上了解到某上市公司有”10送10”股利分配的預案，認為自己不宜進行股票交易，但告訴同學讓其買入該股票

　　D.　張三想研究上市航空公司的盈利情況，通過某上市石油公司的高管了解其對國際石油市場價格走勢的預測和判斷

　　答案：D

　　40.資產管理的參與方包括( )

　　A.　固定資產和非固定資產

　　B.　委托方和受托方

　　C.　資金的需求方和提供方

　　D.　股票、債券

　　答案：B

　　41.關于普通股和優先股，以下表述錯誤的是( )

　　A.　相對于優先股，普通股具有較高風險的特征

　　B.　優先股在分配股利和清算時，對公司資產的剩余索取權優先于普通股

　　C.　相對于普通股，優先股承擔風險較低，公司盈利多時，優先股獲利更多

　　D.　相對于優先股，普通股具有較高的潛在收益率

　　答案：C

　　42.關于基金服務業務，基金服務機構可以開展的業務不包括( )。

　　A.　公募基金的投資決策

　　B.　公募基金的銷售

　　C.　公募基金的銷售支付

　　D.　公募基金的份額登記

　　答案：A

　　43.某公募基金管理公司旗下有股票型、混合型、貨幣型基金三類基金，某個人投資者在該公司的風險承受能力測評為最低類別的普通投資者。基于以上信息，以下說法正確的是( ).

　　A.　該投資者只能申購該公司旗下的貨幣型基金，不能申購該公司旗下的其他類型基金

　　B.　該投資者可以申購該公司旗下股票型基金，但要做好風險提示和錄音錄像留痕

　　C.　該投資者可以申購該公司旗下混合型基金，但投資者必須先簽署風險承受能力與產品風險不匹配的確認書

　　D.　該公司銷售人員應該不斷提高服務水平，盡量向該投資者介紹公司旗下的不同基金產品

　　答案：A

　　44.基金從業人員應廉潔自律，不得從事可能導致與投資者或所在機構之產生利益沖突的活動，以下合規的做法是( )。

　　A.　為促進基金的產品銷售，與代銷機構約定在支付銷售費用之外，另外支付一定金額的補償費用

　　B.　為保持和合作機構的良好關系，接受利益相關方的禮物，禮尚往來同時也贈送禮物

　　C.　基金管理公司可以依據基金銷售機構銷售基金的保有量，向基金銷售機構支付一定比例的客戶維護費，用于客戶服務及銷售活動中產生的相關費用

　　D.　為保持和合作機構的良好關系，可以與利益相關方互贈5000元人民幣以下的等價值禮物

　　答案：C

　　45.基金從業人員開展基金募集業務的以下做法，不符合法律法規有關規定的是( )。I.為客戶填寫基金申購表單II.與公司戰略合作方共享客戶基本信息III.向公司VIP客戶銷售某年化收益20%的保收益產品IV.安排個人客戶拼單購買某私募基金

　　A.　I、III、IV

　　B.　II、III

　　C.　I、II、III、IV

　　D.　II、III、IV

　　答案：C

　　46.基金管理人的從業人員在債券市場中通過”代持養券”進行利益輸送，屬( )。

　　A.　流動性風險

　　B.　市場風險

　　C.　道德風險

　　D.　信用風險

　　答案：C

　　47.下列行為中，不符合基金從業人員職業道德中誠實守信要求的是( )。I.在銷售基金產品時，為了讓客戶更深入地了解產品，對產品的未來收益進行預測II.某只基金產品近期投資業績良好，從業人員截取了這段時間的收益表現數據向客戶宣傳推介III.基金銷售人員分發的基金宣傳推介材料應全面、準確，可根據不同類型的客戶自行制作或修改IV.為了更好地服務客戶，將公募基金的持倉明細信息告知客戶

　　A.　I、II、III

　　B.　I、II、III、IV

　　C.　I、III、IV

　　D.　I、II、IV

　　答案：B

　　48.某基金管理公司對其投資管理活動進行自查，以下哪些行為違反了客戶利益優先的要求?( )I.基金經理甲在管理公募基金期間為其親戚朋友提供非上市股權的投資建議II.投資經理乙受朋友之托，以其管理的專戶資金購買朋友所在公司發行的公司債券III.基金經理內告知好友李四基金分紅信息，因此李四所在公司在基金分紅前申購該基金IV.張三向朋友投資經理丁打聽其管理的專戶產品買入個股的計劃，丁拒絕告知相關信息

　　A.　II、III

　　B.　I、II、III

　　C.　III、IV

　　D.　II、IV

　　答案：B

　　49.某基金在2015年1月1日單位凈值為1.1元，2015年12月31日單位凈值為1.02元。其中在2015年8月30日該基金每份額派發紅利0.2元該基金在2015年8月29日(除息前一天)的單位凈值為1.21元，則該基金在2015年全年的加權收益率為( )

　　A.21.1%

　　B.11.1%

　　C.-11%

　　D.-7.27%

　　答案：B

　　50.因基金管理人和基金托管人行為給基金財產或者基金投資者造成損害的，以下關于責任承擔的說法中，不正確的是( )

　　A.　基金管理人和托管人應協商承擔賠償責任的比例

　　B.　基金管理人和托管人依據法律規定和合同約定承擔相應賠償責任

　　C.　基金管理人和托管人因共同行為給基金財產或者基金投資者造成損害的，應當承擔連帶賠償責任

　　D.　基金管理人和托管人在履行各自職責的過程中給基金財產或者基金投資者造成損害的，應當分別對各自的行為依法承擔賠償責任

　　答案：A

　　51.基金從業人員在執業活動中接觸到的以下信息中，不屬于保密信息的是( )。

　　A.　公司客戶申贖記錄

　　B.　公司產品開發計劃

　　C.　擬投資上市公司已公布的年報

　　D.　公司投資標的備選庫

　　答案：C

　　52.關于提高基金職業道德素養的途徑，以下表述正確的是( )。I.在就業上崗前，認真接受基金職業道德教育II.基金職業道德素養的提高完全依賴于從業人員的自律III.社會各界的輿論監督會使從業人員受挫，不利于提高基金職業道德素養IV.在工作實踐中，應虛心向先進人物學習

　　A.　I、III、IV

　　B.　I、II、III、IV

　　C.　I、II、IV

　　D.　I、IV

　　答案：D

　　53.以下屬于操縱市場違法行為的是( )I.基金經理甲參加電視股評節目，鄭重推薦一只創業板上市公司股票A，隨后發現A股價上漲后，將自己管理產品的已有股票A的持倉賣出II.基金經理乙應好友邀請，幫助其維護上市公司D股價，使其價格維持在10-12元之間，以幫助其好友的收購項目順利完成III.基金經理內在上午11點20分左右，看到海外媒體突發報道，隨即以跌停板價格大幅掛單賣出其認為存在利空的上市公司G股票

　　A.　III

　　B.　II、III

　　C.　I、II、III

　　D.　I、II

　　答案：D

　　54.關于流動性，以下表述錯誤的是( )

　　A.　流動性是指投資者在短期內以一個合理的價格將投資資產變現的容易程度

　　B.如果沒有預期的變現需求，投資者可以適當降低流動性要求

　　C.　投資者投資于流動性越高的資產，可以得到更高的預期收益

　　D.　流動性高是指資產能夠在短時間內以合理價格迅速變現，而不需要支付較高的成本

　　答案：C

　　55.關于財務報表，以下表述錯誤的是( )

　　A.　資產負債表記錄企業某一時點的資產、負債和所有者權益的狀況

　　B.　財務報表按照財務會計準則定期編制，用以顯示企業實際的財務狀況和經營業績優劣

　　C.　所有者權益主要由股本、資本公積、盈余公積和未分配利潤等科目構成

　　D.　利潤表反映特定時點企業的總體經營成果，揭示企業獲取利潤的能力和經營趨勢

　　答案：D

　　56.下列選項中，會帶來跨境投資估值風險的是( )I.跨境業務涉及多市場、多品種和多幣種的估值核算II.數據來源不一致III.證券交易過度活躍IV.各國稅收制度不一樣

　　A.　II、III、IV

　　B.　I、II、III

　　C.　I、III、IV

　　D.　III、IV

　　答案：D

　　57.以下不符合專業審慎基金職業道德規范要求的是( )

　　A.　基金從業人員在向客戶預測所推介產品的未來收益時，應分析該產品全部歷史業績

　　B.　基金從業人員在進行投資分析時，應保持獨立性與客觀性

　　C.　基金從業人員應牢固樹立風險控制意識

　　D.　基金從業人員應區分投資分析中的事實和假設

　　答案：A

　　58.關于ETF份額的場內申購和贖回，以下表述正確的是( )I.場內申購和贖回ETF采用份額申購、份額贖回的方式II.場內申購和贖回ETF采用金額申購、份額贖回的方式III.場內申購和贖回ETF采用份額申購、金額贖回的方式IV.場內申購和贖回ETF的對價包括組合證券、現金替代等

　　A.　II、IV

　　B.　I、IV

　　C.　III、IV

　　D.　II、III

　　答案：B

　　59.以下不能召集基金份額持有人大會的是( )。

　　A.　基金托管人

　　B.　基金管理人

　　C.　代表基金份額10%以上的基金份額持有人

　　D.　基金銷售機構

　　答案：D

　　60.公募基金宣傳推介材料允許使用( )。

　　A.　單位或個人的推薦材料。

　　B.　最近十個完整會計年度的業績。

　　C.　知名媒體的推薦報告。

　　D.　基金的投資業績預測。

　　答案：B

　　61.關于公開募集的基金中基金【FOF】，以下表述正確的是( )。

　　A.　FOF可以投資分級基金

　　B.　FOF持有單只基金的市值，不得高于FOF資產凈值的25%

　　C.　基金托管人不得對FOF財產中持有的基金管理人自身管理的基金部分收取FOF的托管費

　　D.　基金管理人不得對FOF財產中持有的自身管理的基金部分收取FOF的管理費

　　答案：D

　　62.關于基金利潤來源，以下表述正確的是( )。

　　A.　股票分配股息獲得的收入屬于利息收入

　　B.買賣債券獲得的價差收益屬于利息收入

　　C.　買賣可轉換債券獲得的價差收益屬于投資收益

　　D.　買入返售金融資產收入屬于投資收益

　　答案：C

　　63.關于大宗商品投資，以下表述錯誤的是( )。

　　A.　大宗商品可以分為能源類、基礎原材料類、貴金屬類和農產品類

　　B.　大宗商品具有抵御通貨膨脹的功能

　　C.　大宗商品投資可以采取購買大宗商品相關股票的方式

　　D.　大宗商品投資通常采用直接購買大宗商品實物的方式

　　答案：D

　　64.2017年10月16日(周一)，某開放式基金估值表中的明細項目如下:銀行存款10，000萬元，股票市值150，000萬元，應收股利1，000萬元，預提審計費用200萬元，應付交易費用400萬元，應付證券清算款2，400萬元，基金份額為100，000萬份。當日該基金資產份額凈值是( )元。

　　A.1.6

　　B.1.62

　　C.1.55

　　D.1.58

　　答案：D

　　65.關于交易成本，以下表述錯誤的是( )。

　　A.　證券交易過程中的經手費、監管費、印花稅等是顯性成本

　　B.　顯性成本可以事先確定，包含傭金、稅費、交易所規費三部分

　　C.　沖擊成本是購買流動性的成本，可以精確計量

　　D.　隱性成本包含買賣價差、沖擊成本、機會成本、對沖費用等

　　答案：C

　　66.下列行為中，涉嫌內幕交易的是( )I.某股民在證券營業廳偶然聽見別的股民說A上市公司要并購重組，該股民趕緊買入了A公司的股票II.某股民在聚會時聽B上市公司董秘說B公司要重組，該股民趕緊買入了B公司的股票III.某基金經理在調研時聽上市公司C的高管說C公司的一件重大訴訟案將會敗訴，隨即全部賣出其管理的基金持有的C公司股票IV.某研究員經分析上市公司D公布的財務報告，得出D公司近期可能出現虧損，于是建議公司的基金經理全部賣出基金持有的D公司股票

　　A.　I、II、III

　　B.　I、II、III、IV

　　C.　II、III

　　D.　I、II

　　答案：C

　　67.關于私募基金產品備案，以下表述正確的是( )

　　A.　契約型基金應當在開始募集前及時向中國證券投資基金業協會備案

　　B.　契約型基金必須備案，公司型基金由公司章程約定是否備案

　　C.　私募基金募集完畢，私募基金管理人應當向中國證券投資基金業協會辦理基金備案手續

　　D.　在中國證券投資基金業協會備案的產品，基金資產較為安全

　　答案：C

　　68.銀行間債券市場做市商，需要承擔的職責有( )

　　A.　受中國人民銀行委托，代中國人民銀行與投資者進行交易

　　B.　隨機向投資者進行報價

　　C.　以自有資金和債券與投資者進行交易

　　D.　僅向投資者賣出債券

　　答案：C

　　69.關于基金職業道德特征，以下表述錯誤的是( )。

　　A.　基金職業道德相對于一般社會道德具有更強的規范性，違反基金職業道德往往會受到懲戒

　　B.　基金職業道德相對于一般社會道德具有特殊性，但相對于其他職業道德則不具有特殊性

　　C.　基金職業道德是在長期的基金職業實踐中所形成的職業行為規范，具有繼承性

　　D.　基金職業道德承擔著基金職業特定的義務和責任，作為行為規范具有具體性

　　答案：B

　　70.某基金公司對所管理的基金進行持續營銷，在其微信公眾號發布了題為”今年以來收益率超20%”的營銷文案目未載明歷史業績。該表述存在( )

　　A.　銷售合規性風險

　　B.　投資合規性風險

　　C.　反洗錢合規性風險

　　D.　信息披露合規性風險

　　答案：A

　　71.關于信用風險管理的主要措施，以下表述正確的是( )

　　A.　建立交易對手信用評級制度，根據交易對手的資質、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級，并定期更新

　　B.　密切關注宏觀經濟指標和趨勢、重大經濟政策動向、重大市場行動，評估宏觀因素變化可能給投資帶來的系統性風險，定期監測投資組合的風險控制指標，提出應對策略

　　C.　制定流動性風險管理制度，平衡資產的流動性與盈利性，以適應投資組合日常運作需要

　　D.　關注投資組合風險調整后收益，可以采用夏普比率、特雷諾比率和詹森α等指標衡量

　　答案：A

　　72.關于公開募集基金管理公司的股東，以下表述正確的是( )

　　A.　股東為自然人的，個人金融資產不得低于3000萬元

　　B.　控股股東不得為自然人

　　C.　主要股東是指持有基金管理公司25%以上股權的股東，如任一股東持股均未達25%的，則主要股東為持有5%以上股權的第大股東

　　D.　主要股東為機構的，在境內外從事資產管理行業的經驗不得少于10年

　　答案：C

　　73.基金會計的核算主體為( )。

　　A.　基金托管人

　　B.　企業

　　C.基金管理人

　　D.　證券投資基金

　　答案：D

　　74.公募證券投資基金”利益共享、風險共擔”，是指( )

　　A.　基金管理人、基金托管人和基金投資者一起共同享受收益，共同承擔風險

　　B.　基金管理人和基金投資者共同享受收益，共同承擔風險

　　C.　基金投資收益在扣除基金承擔的費用后的盈余由基金投資者和基金管理人一起分享

　　D.　一般來說，每一基金份額享有同樣的權益，承擔相同的風險

　　答案：D

　　75.滬港通的開展，在內地與香港之間搭建起資本流通的橋梁。滬港通的雙向交易所采用的結算貨幣是( )。

　　A.　港幣

　　B.　人民幣

　　C.　人民幣或港幣

　　D.　美元

　　答案：B

　　76.基金從業人員甲的下列行為中，不符合基金從業人員職業道德規范要求的是( )I.甲是公募基金管理公司從事基金核算的從業人員，其配偶在進行證券投資，但甲并未向公司申報II.甲在工作中了解到一些基金投資的未公開信息，再結合自己的判斷，買賣股票進行投資III.甲發現自己所在的公募基金管理公司有兩名基金經理利用內幕信息進行交易，甲立即向監管機構報告

　　A.　I、II、III

　　B.　I、III

　　C.　II、III

　　D.　I、II

　　答案：D

　　77.期權買方只能在期權到期日執行的期權叫做( )。

　　A.　認沽期權

　　B.　認購期權

　　C.　歐式期權

　　D.　美式期權

　　答案：C

　　78.以下屬于債券投資系統性風險的是( )

　　A.　發行方宣布回購債券

　　B.　信用債交易流動性不足

　　C.　通貨膨脹

　　D.　債券信用評級被下調

　　答案：C

　　79.關于零息債券，以下表述正確的是( )

　　A.　溢價方式發行，到期按票面利息償還本金和利息

　　B.　貼現方式發行，到期按債券面值償還本金和利息

　　C.　溢價方式發行，到期按債券面值償還本金

　　D.　貼現方式發行，到期按票面利息償還本金和利息

　　答案：B

　　80.關于基金的業績評價，以下表述錯誤的是( )

　　A.　場外貨幣市場基金和場內市場貨幣基金，基金業績不具備可比性

　　B.　黃金主題基金和軍工主題基金，基金業績不具備可比性

　　C.　偏股型混合基金和偏債型混合基金，基金業績不具備可比性

　　D.　大盤風格股票基金和小盤風格股票基金，基金業績不具備可比性

　　答案：A

　　81.以下基金從業人員的行為，不符合忠誠盡責職業道德規范要求的是( )。

　　A.　不從事可能導致與投資者或所在機構之間產生利益沖突的活動

　　B.　服從所在基金管理機構上級領導的各項要求

　　C.　不接受利益相關方的賄賂或對其進行商業賄賂

　　D.　不侵占或者挪用基金財產或者機構固有財產

　　答案：B

　　82.相對估值法常見的估值比率包括( )。I.市盈率II.市凈率III.貼現率IV.企業價值倍數

　　A.　I、II、III

　　B.　I.II

　　C.　I、II、III、IV

　　D.　I、II、IV

　　答案：D

　　83.某投資者通過借入所在證券公司資金購買有價證券的交易方式為( )。

　　A.　買空交易

　　B.　現貨交易

　　C.　期貨交易

　　D.　賣空交易

　　答案：A

　　84.以下不屬于資產管理特征的是( )

　　A.　從管理方式來看，主要通過投資證券、期貨、基金、保險等資產實現增值

　　B.　從受托資產來看，主要為貨幣等金融資產，一般不包括固定資產等實物資產

　　C.　從收益特征來看，具有增值的特點

　　D.　從參與方來看，包括委托方和受托方

　　答案：C

　　85.基金管理人應誠實守信，向投資人履行告知義務，基金管理人告知的內容不包括( )。

　　A.　揭示市場風險、信用風險、流動性風險等投資風險

　　B.　告知可能影響投資人利益的重要情況

　　C.　因基金經理的投資管理能力對基金業績影響重大，告知對相關基金經理的考核政策

　　D.　投資者適當性匹配意見

　　答案：C

　　86.宋先生贖回B基金10000份基金單位，贖回當日基金份額凈值為1.350元，贖回費率為0.5%，宋先生贖回時總計付出贖回費為( )元。

　　A.50

　　B.67.5

　　C.64.25

　　D.67.15

　　答案：B

　　87.某主板上市公司普通股總股本8，000萬股，A基金持有其股份1，000萬股。2016年，該上市公司發行優先股2，000萬股，A基金認購了其中500萬股。優先股發行完成后，A基金在該上市公司股東大會上投票權的比例為( )

　　A.12.5%

　　B.10%

　　C.18.75%

　　D.15%

　　答案：A

　　88.貨幣市場工具一般是指( )。

　　A.　長期的、具有低流動性的低風險證券

　　B.　長期的、具有高流動性的無風險證券

　　C.　短期的、具有低流動性的無風險證券

　　D.　短期的、具有高流動性的低風險證券

　　答案：D

　　89.具有基金銷售業務資格的甲商業銀行對乙基金管理公司進行審慎調查時，以下做法正確的是( )I.優先根據乙公司公開披露的信息進行審慎調查II.優先根據第三方提供的信息進行審慎調查III.乙公司提供非公開信息時，甲銀行對信息的適當性實施盡職甄別IV.不接受且不使用公司提供的非公開信息

　　A.　II、III

　　B.　I、IV

　　C.　II、IV

　　D.　I、III

　　答案：D

　　90.關于非公開募集基金的募集，以下表述正確的是( )。

　　A.　基金管理人可以在知名財經網站的實名論壇上向非特定對象推介基金產品

　　B.　基金管理人可采取在地方媒體(電視或電臺等方式)推介基金產品，但不可在國家級媒體推介

　　C.　基金管理人可通過設置特定對象確定程序的渠道進行基金的非公開推介

　　D.　基金管理人可采取線下投資者見面會的方式向非特定對象推介基金產品

　　答案：C

　　91.下列行為中，構成不正當競爭的是( )。I.基金管理人A為了銷售基金，邀請基金銷售機構工作人員赴國外旅游并承擔其費用II.基金管理人B在基金募集推介材料中加入”歷史收益率最高”的表述III.基金管理人C為慶祝公司成立十周年，邀請部分投資者參加紀念活動并贈送印有公司商標的小額紀念品IV.基金管理人D為了打擊競爭對手，捏造、散布對方核心投資管理人員被公安機關調查的消息

　　A.　II、III、IV

　　B.　I、II、III、IV

　　C.　I、II、IV

　　D.　II、IV

　　答案：C

　　92.申請募集公募基金時，關于擬任基金管理人、基金托管人需具備的條件，以下說法正確的包括( )I.最近半年內沒有因重大違法違規行為、重大失信行為受到行政處罰或者刑事處罰II.最近一年內向中國證監會提交的注冊基金申請材料不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏III.擬任基金托管人必須為具有基金托管資格的商業銀行IV.有符合中國證監會規定的、與管理和托管擬募集基金相適應的基金經理等業務人員

　　A.　II、IV

　　B.　I、II、III

　　C.　II、III、IV

　　D.　I、II、IV

　　答案：A

　　93.關于股票基金在投資組合中的作用，以下表述錯誤的是( )。

　　A.　與其他類型基金相比，股票基金的風險較高，預期收益也較高

　　B.　股票基金以追求長期的資本增值為目標

　　C.　股票基金是應對通貨膨脹的有效手段

　　D.　股票基金可滿足投資者現金管理的需要

　　答案：D

　　94.基金從業人員應廉潔自律，不得從事可能導致與投資者或所在機構之間產生利益沖突的活動，以下合規的做法是( )

　　A.　為保持和合作機構的良好關系，聘請合作機構某高級管理人員家屬實際控制的服務機構為基金提供專業服務

　　B.　為完成基金募集，向某潛在投資者承諾會將基金的部分資金投資于該投資者實際控制的企業

　　C.　為保持和合作機構的良好關系，接受利益相關方的禮物，禮尚往來同時也贈送禮物

　　D.　邀請基金主要投資者參加基金管理人年會，并贈送帶有基金管理人機構標識的低價值紀念品

　　答案：D

　　95.基金管理人對其投資管理活動進行自查，以下哪些行為違反了客戶利益優先的要求?( )I.投資經理甲在管理基金期間，為其親戚朋友提供外匯投資建議II.投資經理乙受朋友之托，以其管理的基金資產認購朋友所在公司發行的公司債券Ⅲ.投資經理丙告知好友李四尚未公開發布的某上市公司分紅信息，李四所在公司隨即買入該公司股票IV.張三向朋友投資經理丁打聽其管理的基金對所持上市公司的股票減持計劃，丁拒絕告知相關信息

　　A.　II.IV

　　B.　II、III

　　C.　I、II、III

　　D.　III、IV

　　答案：C

　　96.估值調整條款潛在觸發條件一般不包括( ).

　　A.　企業原大股東失去控股地位

　　B.　企業在根據估值條款約定的業績考核截止日歸母凈利潤達到了業績承諾，但拒絕對未來三年的業績進行新的業績承諾

　　C.　企業未能在約定時間前實現IPO上市

　　D.　企業高管發生嚴重違反約定的事件

　　答案：B

　　97.基金從業人員在開展基金募集業務過程中的做法，不符合法律法規有關規定的是( )I.就客戶需要填寫的基金申購表單進行解釋和說明II.與公司戰略合作方共享客戶基本信息III.向公司VIP客戶承諾基金年化收益20%IV.安排個人客戶拼單購買某股權投資基金

　　A.　II、III、IV

　　B.　I、III、IV

　　C.　II、III

　　D.　I、II、III、IV

　　答案：A

　　98.基金從業人員甲的下列行為中，不符合基金從業人員職業道德規范要求的是( )I.甲是基金管理人負責投后管理的從業人員，其配偶在二級市場投資了甲負責管理的基金投資的某已上市公司股票，但甲并未向公司申報II.甲在工作中了解到一些基金投資的未公開信息，再結合自己的判斷，買賣股票進行投資III.甲發現同事利用內幕信息進行交易，甲立即向監管機構報告

　　A.　I、II

　　B.　I、II、III

　　C.　I、III

　　D.　II、III

　　答案：A

　　99.被投資企業境內IPO市場不包括( )。

　　A.　科創板

　　B.　創業板

　　C.　主板

　　D.　全國中小企業股份轉讓系統

　　答案：D

　　100.關于公司型基金的特點，以下表述正確的是( ).I.實際控制人承擔無限連帶責任II.公司主體只能自行管理基金III.投資者可以通過股東(大)會和董事會監督基金管理人IV.可以通過借款來籌集資金

　　A.　I、III

　　B.　III、IV

　　C.　I、IV

　　D.　II、III

　　答案：B

　　基金從業資格考試題庫 2

　　基金從業資格：基金知識(2)試題

　　一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

　　1、基金利潤分配中涉及的基金的費用包括__。A．管理人報酬 B．托管費 C．申購費用 D．交易費用

　　2、下列關于基金管理公司內部控制總體目標的說法，不正確的是__。A．保證公司經營運作嚴格遵守國家有關法律法規和行業監管規則 B．防范和化解經營風險，提高經營管理效益 C．確保基金信息真實、準確、完整、及時 D．實現公司利潤最大化 3、2004年6月1日__的實施；推動基金業迎來健康發展時期。A．《證券法》

　　B．《證券投資基金法》

　　C．《開放式證券投資基金試點辦法》 D．《證券投資基金管理暫行辦法》

　　4、交易型開放式指數基金(ETF)申購時用__換取ETF份額，贖回時用ETV份額換取__。

　　A．現金；現金

　　B．現金；一攬子股票 C．一攬子股票；現金

　　D．一攬子股票；一攬子股票

　　5、存續期募集信息披露主要指開放式基金在基金合同生效后每（）個月披露一次更新的招募說明書。A．1 B．3 C．6 D．12

　　6、一般情況下假設投資者是____，則投資的風險和收益之間存在的正相關關系，形成無差異曲線 A：風險厭惡 B：風險偏好 C：風險中性 D：其他

　　7、對于股票型基金，下列說法正確的有__。

　　A．根據中國證監會的基金分類標準，60%以上的基金資產投資于股票的為股票型基金

　　B．主要投資于股票

　　C．根據中國證監會的基金分類標準，50%以上的基金資產投資于股票的為股票型基金

　　D．股票型基金是各國廣泛采用的基金類型

　　8、現場檢查主要側重對銷售機構__進行檢查。A．財務狀況 B．人力資源 C．內部控制 D．資格許可

　　9、下列關于基金份額持有人權利和義務的說法，正確的有__。

　　A．基金份額持有人享有依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額的權利 B．基金份額持有人可以查閱或者復制公開披露的基金信息資料 C．基金份額持有人應該承擔基金虧損或終止的無限責任

　　D．基金份額持有人在封閉式基金存續期間，不得要求贖回基金份額

　　10、前臺業務系統中提供的投資資訊不包括__。A．基金基礎知識 B．基金相關法律法規 C．基金產品信息 D．基金投資人信息

　　11、目前，我國貨幣市場基金的管理費率一般為__。A．0.33% B．1% C．1.5% D．2.5%

　　12、基金募集失敗，基金管理人應承擔__的責任。A．重新發售該基金 B．補償投資人認購損失

　　C．將投資人認購款項加計利息退還投資人

　　D．以固有資產承擔因募集行為而產生的債務和費用

　　13、金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎變量緊密相連，具有規則的變動關系，這體現了金融衍生工具的__。A．跨期性 B．杠桿性 C．聯動性 D．高風險性

　　14、下列關于上市開放式基金(LOF)的說法，不正確的是__。A．LOF是我國對證券投資基金的一種本土化創新

　　B．只有大投資者才能在交易所一級市場上進行LOF的申購和贖回 C．LOF一般不會像封閉式基金那樣出現大幅折價交易現象

　　D．LOF的申購和贖回既可在場外市場進行，又可在場內市場進行

　　15、截至2008年2月，我國已有__家境外機構獲得QFII資格，另有__家金融機構成為QFII托管行。A．52，13 B．26，5 C．63，13 D．26，5

　　16、專業基金銷售機構申請基金代銷資格，取得基金從業資格的人員應不少于__人，且不少于員工人數的1/2。A．40 B．30 C．20 D．15

　　17、債券基金A的久期為3年，債券基金B的久期為2年。根據債券和利率之間的關系，其他條件不變，當市場利率下降時，下列說法正確的是__。A．債券基金A和B的凈值同時上升，且A比B上升幅度大 B．債券基金A和B的凈值同時下降，且A比B下降幅度小 C．債券基金A和B的凈值同時上升，且A比B上升幅度小 D．債券基金A和B的凈值同時下降，且A比B下降幅度大

　　18、通過處理客戶投訴，基金銷售機構可以__。A．從客戶的投訴意見中發現自身經營上的不足 B．改善和提升基金銷售機構的服務水平

　　C．通過妥善處理，建立和鞏固良好的企業形象 D．通過妥善處理，再次贏得客戶

　　19、關于可轉換債券，下列敘述錯誤的是__。A．可轉換債券具有雙重選擇權的特征

　　B．可轉換債券是一種附有轉股權的特殊債券

　　C．投資者可自行選擇是否轉股，而轉債發行人擁有是否實施贖回條款的選擇權 D．可轉換債券限定了發行人的收益、投資者的風險，對發行人的風險、投資者的收益卻沒有限制

　　20、根據目前我國基金注冊登記業務的通常做法，投資人申購開放式基金成功后，基金注冊登記人在T+1日為投資人登記權益，投資人于__日起有權贖回該部分基金份額。A．T+2 B．T+3 C．T+1 D．T+7

　　21、根據《證券投資基金管理公司管理辦法》，基金管理公司變更重大事項，應當自董事會或者股東會做出決議之日起__日內，按照中國證監會的規定提出變更申請。A．5 B．10 C．15 D．20

　　22、開放式基金非交易過戶主要包括__。A．繼承 B．捐贈 C．贖回

　　D．司法強制執行

　　23、____按交易所掛牌的同一股票的市價估值。A：首次發行未上市的'股票 B：送股.轉增股.配股和增發新股等發行未上市股票 C：發行未上市的債券和權證 D：非公開發行股票.公開發行股票網下配售部分等有明確鎖定期的流通受限股票

　　24、目前，深、滬證券交易所對封閉式基金的交易與股票交易一樣實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為____(基金上市首日除外)。A：5% B：10% C：15% D：20%

　　25、下列關于基金市場參與主體的說法，正確的有__。

　　A．依據所承擔的責任與作用的不同，基金市場參與主體可以分為基金當事人、基金市場服務機構、監管機構和自律組織三大類

　　B．基金份額持有人、基金管理人、基金托管人是基金的當事人

　　C．基金銷售機構、基金注冊登記機構、基金投資咨詢機構是基金的主要服務機構

　　D．中國證券業協會是我國基金市場的監管主體

　　二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

　　1、以下不屬于證券投資基金的客戶服務模式的是____ A：電話服務中心

　　B：自動傳真、電子信箱與手機短信 C：短信服務

　　D：互聯網、媒體和宣傳手冊的應用

　　2、采用定期定額方式申購基金，客戶通過銷售機構提交的申請應約定__。A．扣款周期 B．扣款日期 C．扣款金額 D．扣款方式

　　3、根據《證券投資基金運作管理辦法》，基金管理人應當自收到投資人申購，贖回申請之日起__個工作日內，對該申購、贖回的有效性進行確認。A．3 B．5 C．10 D．15

　　4、下列__不屬于股票型基金按所持股票特點所進行的分類。A．小盤平衡基金 B．中盤成長基金 C．中盤混合基金 D．大盤價值基金

　　5、封閉式基金募集失敗后，基金管理人應將所募集的資金加銀行同期存款利息在基金募集期限屆滿后__退還基金投資人。A．10日內

　　B．10個工作日內 C．30日內 D．30個工作日內

　　6、基金管理公司的風險控制程序由__等步驟組成。A．風險評估

　　B．確定風險管理戰略 C．風險管理的組織實施 D．監控風險管理業績

　　7、基金銷售機構應制定客戶服務標準，對__進行規范。A．服務對象 B．服務內容 C．服務理念 D．服務程序

　　8、久期可以較準確地衡量利率的微小變動對債券價格的影響，但當利率變動幅度較大時，則會產生較大的誤差，這主要是由債券所具有的____引起的。A：凹性 B：久期 C：凸性 D：收益性

　　9、以下關于開放式基金認購費用及方式的說法，正確的有__。A．認購采取金額認購的方式

　　B．為鼓勵投資者長期持有基金采取前端收費模式 C．凈認購金額=認購金額/(1+認購費率)D．基金認購費用以凈認購金額為基礎收取

　　10、常見的市場異常策略不包括____ A：小公司效應 B：低市盈率效應 C：行業周期效應

　　D：被忽略的公司效應

　　11、下面關于非上市證券的說法不正確的是____ A：非上市證券是指未申請上市或不符合證券交易所掛牌交易條件的證券 B：不允許在證券交易所內交易 C：不允許自由交易

　　D：可以在其他證券交易市場交易

　　12、中央銀行作為證券發行主體，主要涉及__。A．中央銀行股票 B．中央銀行債券

　　C．中央銀行出于調控貨幣供給量目的而發行的特殊債券 D．中央銀行出于調控貨幣供給量目的而發行的特殊期權

　　13、若某股票基金半年內股票交易金額為80億元人民幣，該階段內披露的股票投資市值分別為40億殼人民幣、60億元人民幣和80億元人民幣，則該基金半年的周轉率為__。A．88.88% B．44.44% C．100.33% D．66.67%

　　14、下列對股東表決權的論述，不正確的是__。A．普通股東對公司重大決策參與權是平等的 B．股東每持有一份股份，就有一票表決權

　　C．對于各個股東來說，其表決權的數量視其購買的股票份數而定

　　D．普通股股東只能自己出席股東大會，不得委托他人代為行使表決權

　　15、在二級市場的凈值報價上，ETF每__秒提供一個基金凈值報價。A．10 B．15 C．30 D．45

　　16、以追求資本增值為基本目標，投資于具有良好增長潛力的上市股票或其他證券的證券投資基金稱為____ A：收入型基金 B：平衡型基金 C：開放式基金 D：成長型基金

　　17、證券市場是__。

　　A．股票、債券、投資基金份額等有價證券發行和交易的場所 B．市場經濟發展到一定階段的產物

　　C．為解決資本供求矛盾和流動性而產生的市場

　　D．以證券發行與交易的方式實現了籌資與投資的對接

　　18、以下關于股票市場價格的闡述正確的是__。A．股票的市場價格由股票的價值決定

　　B．供求關系是最直接影響股票的市場價格因素

　　C．任何經濟、政治、軍事、社會因素的變動都會影響公司經營狀況，進而影響股票價格

　　D．影響股票價格的因素復雜多變，所以股票的市場價格呈現出高低起伏的波動性特征

　　19、開放式基金份額轉換中，投資者一般采用——的原則提交申請，以轉出和轉入基金申請當日的——為基礎計算轉換基金份額。__ A．份額轉換；基金份額總值 B．份額轉換；基金份額凈值 C．金額轉換；基金份額總值 D．金額轉換；基金份額凈值

　　20、我國基金銷售法規體系中的核心法律是__。A．《證券法》

　　B．《證券投資基金法》 C．《公司法》

　　D．《證券投資基金銷售管理辦法》

　　21、__是指股份公司對公司經營獲得的盈余公積和應付利潤采取現金分紅或派息、發放紅股等方式回饋股東的制度與政策。A．股份回購

　　B．股票分割與合并 C．股利政策 D．增發、配股與轉增股本

　　22、、是證券投資基金市場營銷的中心。A：確定目標客戶 B：擴大銷量 C：利潤最大化 D：分割市場

　　23、普通股股東一般不享有__。A．公司重大決策參與權 B．公司資產收益權 C．優先認股權

　　D．優先剩余資產分配權

　　24、基金會計核算中，按固定價格報價的貨幣市場基金一般__損益。A．逐時結轉 B．逐日結轉 C．逐周結轉 D．逐月結轉

　　25、關于基金銷售費用的規范，下列說法不正確的是__。

　　A．基金管理人與基金銷售機構應在基金銷售協議及其補充協議中約定雙方在申購(認購)費、贖回費、銷售服務費等銷售費用上的分成比例

　　B．基金管理人與基金銷售機構應就各自實際取得的銷售費用確認基金銷售收入，如實核算、記賬，依法納稅

　　C．基金銷售機構銷售基金管理人的基金產品前，應由總部與基金管理人簽訂銷售協議，約定支付報酬的比例和方式

　　D．為了保護商業秘密，基金銷售機構可以私下對不同投資者適用不同的銷售費率

　　基金從業資格考試題庫 3

　　一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

　　1、基金性質的機構投資者包括__。A．證券投資基金 B．社保基金 C．法人基金

　　D．社會公益基金

　　2、基金銷售機構內部控制的獨立性原則要求__。

　　A．內部控制應涵蓋基金銷售的決策、執行、監督、反饋等各個環節 B．通過科學的內部控制制度與方法，建立合理的內部控制程序 C．基金銷售機構內各分支機構、部門和崗位職責應保持相對獨立

　　D．制定內部控制應以審慎經營、防范和化解風險為目標，確保內部控制制度的有效執行

　　3、獨立董事任職時應具備的條件包括__。A．直系親屬不在擬任職的基金管理公司任職 B．具有5年以上金融、法律或者財務的工作經歷

　　C．最近3年沒有在擬任職的基金管理公司及其股東單位、與擬任職的基金管理公司存在業務聯系或者利益關系的機構任職

　　D．通過中國證監會組織的高級管理人員證券投資法律知識考試

　　4、封閉式基金的交易原則是__。A．機構投資者優先 B．價格優先，時間優先 C．單筆交易量大者優先 D．大宗交易優先

　　5、下列收入中要征收企業所得稅的有____ A：基金買賣股票、債券的差價收入

　　B：基金從證券市場上獲得的股票利息、紅利收入 C：企業投資者從基金分配中獲得的債券差價收入 D：企業投資者買賣基金單位獲得的差價收入

　　6、關于基金監管目標，下列說法錯誤的是____ A：保護投資者利益

　　B：保證市場的公平、效率和透明 C：消除系統風險

　　D：推動基金業的規范發展

　　7、在____方式下，證券機構只需盡最大努力推銷基金，并不對基金的銷售狀況承擔任何責任。A：自銷 B：代銷 C：承銷 D：包銷

　　8、資產配置有兩種類型，即__。A．戰略性資產配置 B．戰術性資產配置 C．穩定性資產配置 D．靈活性資產配置

　　9、具有法人資格的國有企事業單位以其依法占有的法人資產向獨立于自己的股份公司出資形成的股份是__。A．公司股 B．國有法人股 C．法人股 D．國家股

　　10、下列關于基金與銀行理財產品的說法，正確的是__。

　　A．從投資范圍來看，基金的投資領域較銀行理財產品更為寬廣 B．銀行理財產品信息披露程度一般不如基金 C．銀行理財產品的投資門檻比基金更低 D．基金的流動性不及銀行理財產品

　　11、受托人以自己的名義，在委托人的授權范圍內與第三人訂立合同，第三人在訂立合同時知道受托人和委托人之間的.代理關系，該合同直接約束____ A：受托人與第三人 B：委托人與第三人 C：受托人與委托人 D：其他

　　12、股票型基金買賣股票的頻率是指基金的__。A．行業集中度 B．持股集中度

　　C．基金持股的平均時間 D．股票周轉率

　　13、股票的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響，其中最直接的影響因素是__。A．供求關系 B．每股凈資產 C．公司人員結構 D．公司組織形式

　　14、關于債券所規定的借貸雙方的權利義務關系，下列說法正確的有__。A．發行人必須在約定的時間還本付息 B．發行人是出借資金的經濟主體 C．投資者是借入資金的經濟主體

　　D．債券是反映發行者和投資者之間債權債務關系的法律憑證

　　15、基金銷售機構在基金銷售活動中的禁止行為不包括__。A．以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費水平B．申購期間對申購費用提供優惠政策

　　C．采取抽獎、回扣或者送實物、保險、基金份額等方式銷售基金 D．通過先收后返、財務處理等方式變相降低收費標準

　　16、考察基金經理操作風格的要點包括__。A．基金經理持股集中度情況 B．基金經理行業偏好情況 C．基金股票周轉率情況

　　D．基金經理對凈值波動的控制情況

　　17、上海、深圳證券交易所在風險基金分別達到規定的上限后，交易經手費的____納入證券投資者保護基金。____ A：20% B：25% C：30% D：35%

　　18、衡量基金收益率的標準方法是__。A．簡單份額凈值增長率 B．時間加權收益率 C．算術平均收益率 D．幾何平均收益率

　　19、__屬于證券投資的系統性風險。A．利率風險 B．信用風險 C．經營風險 D．財務風險

　　20、關于虛擬資本，下列描述正確的有__。

　　A．虛擬資本是絕對獨立于實際資本之外的一種資本存在形式 B．通常，虛擬資本以有價證券的形式存在 C．有價證券是虛擬資本的一種形式

　　D．虛擬資本的價格總額并不等于所代表的真實資本的賬面價格，甚至與真實資本的重置價格也不一定相等，其變化并不完全反映實際資本額的變化

　　21、下列關于基金托管協議的說法，不正確的是__。

　　A．基金托管協議是基金份額持有人與基金托管人簽訂的協議

　　B．基金托管協議的主要目的是明確簽訂雙方權利、義務和職責，確保基金財產的安全，保護基金份額持有人的合法權益

　　C．基金托管協議中要包含基金管理人和基金托管人之間的相互監督和核查 D．基金托管協議中要包含協議當事人權責約定中事關持有人權益的重要事項

　　22、信息披露的及時性原則要求在重大事件發生之日起（）個工作日內披露臨時報告。

　　A．1 B．2 C．3 D．4

　　23、新人行的營銷人員尋找潛在客戶的常用方法是__。A．緣故法 B．介紹法

　　C．陌生拜訪法 D．公眾宣傳法

　　24、下列項目不列入基金費用的有__。A．基金運作的審計費和律師費

　　B．基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失

　　C．基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用 D．基金合同生效前的相關費用

　　25、封閉式基金利潤分配后，基金份額凈值應當__。A．高于份額面值 B．等于份額面值 C．不高于份額面值 D．不低于份額面值

　　二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

　　1、投資者參與認購開放式基金，需要經過的步驟有__。A．基金賬戶和資金賬戶的開立 B．基金的認購

　　C．證券交易所席位的取得 D．認購的確認

　　2、基金銷售人員為辦理申購的投資者提供服務時，應當__。A．引導投資者到基金管理公司

　　B．引導投資者到基金代銷機構的銷售網點 C．接受投資者申購現金并為其辦理申購手續 D．引導投資者到網上交易系統

　　3、股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的__。A．賬面價值 B．資產價值 C．實際價值 D．清算資金

　　4、基金產品的設計思路與流程中屬于對內部條件的考察的流程是____ A：要確定目標客戶，了解他們的風險收益偏好

　　B：要選擇與目標客戶風險收益偏好相適應的金融工具及其組合 C：要考慮相關法律法規的約束

　　D：要考慮基金管理人自身的管理水平

　　5、基金銷售業務的風險主要包括__。A．合規風險 B．操作風險 C．技術風險

　　D．不可抗力風險

　　6、基金合同當事人包括__。A．基金銷售代理人 B．基金管理人 C．基金托管人

　　D．基金份額持有人

　　7、下列關于我國基金資產估值原則的說法，正確的有__。

　　A．對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應采用市價確定公允價值 B．對存在活躍市場的投資品種，如估值日無市價的，但最近交易日后經濟環境未發生重大變化的，應采用最近交易市價確定公允價值

　　C．對存在活躍市場的投資品種，如估值日無市價的，且最近交易日后經濟環境發生了重大變化的，應采用最近交易市價確定公允價值

　　D．對不存在活躍市場的投資品種，應采用市場參與者普遍認同且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術確定公允價值

　　8、基金持有人大會的召集、議事及表決的程序和規則在____中出現。A：招募說明書 B：基金合同 C：托管協議

　　D：基金份額發售公告

　　9、基金宣傳推介材料所使用的語言表述應當準確清晰，下列表述中符合要求的是__。

　　A．“凈值歸一”

　　B．“欲購從速”、“申購良機”

　　C．在沒有足夠證據支持的情況下，不得使用“業績優良”、“唯一”等表述 D．“坐享財富成長”、“安心享受成長”

　　10、按證券的募集方式分類，有價證券可分為__。A．公募證券 B．上市證券 C．私募證券 D．非上市證券

　　11、下列關于滬深300指數、上證綜合指數的說法，正確的有__。A．滬深300指數的計算中包含了300個樣本公司的股票和債券價格

　　B．滬深300指數的樣本是上海和深圳證券交易所中交易量最大的300只A股 C．上證綜合指數包含了上海證券交易所掛牌的全部股票，并以其發行量為權數 D．上證綜合指數的基期指數為1000點

　　12、基金的市場營銷是基金銷售機構從市場和投資者需求出發所進行的基金產品相關一些裂活動，不包括____ A：設計 B：銷售 C：售后服務 D：基金運作

　　13、下列各項中，屬于我國基金銷售渠道的有__。A．商業銀行 B．證券公司 C．保險公司

　　D．證券投資咨詢公司

　　14、__是指股份公司對公司經營獲得的盈余公積和應付利潤采取現金分紅或派息、發放紅股等方式回饋股東的制度與政策。A．股份回購

　　B．股票分割與合并 C．股利政策

　　D．增發、配股與轉增股本

　　15、普通股票股東的權利不包括__。A．公司重大決策參與權 B．查閱公司債券存根

　　C．公司資產收益權和剩余資產分配權 D．優先分配公司剩余資產

　　16、下列關于基金分析與評價的一致性原則，說法正確的有__。A．對同一類基金進行分析評價時，應保持標準、方法等的一致性

　　B．對同一類基金進行分析評價時，可以不用保持標準、方法等的一致性

　　C．對不同類別的基金進行分析評價時，應根據每一類基金的特性，選取適合的標準和方法

　　D．對不同類別的基金進行分析評價時，也應保持標準、特點等的一致性

　　17、關于公司債券，下列說法正確的有__。

　　A．公司債券是公司依照法定程序發行、約定在一定期限還本付息的有價證券 B．有些國家允許非股份制企業發行公司債券 C．公司發行債券的目的主要是為了滿足經營需要 D．公司債券的風險性低于政府債券和金融債券

　　18、基金在我國香港被稱為__。A．共同基金

　　B．證券投資信托基金 C．信托產品

　　D．單位信托基金

　　19、在債券合約中未規定利息支付的債券是__。A．浮動利率債券 B．憑證式債券 C．零息債券

　　D．固定利率債券

　　20、《證券投資基金法》規定，申請取得基金托管資格，應當具備一些條件，并經中國證監會和中國銀監會核準。下列關于這些條件的說法，不正確的是__。A．凈資產和資本充足率符合有關規定 B．所有人員都要取得基金從業資格 C．有安全高效的清算、交割系統

　　D．有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度

　　21、下列投資者，應推薦考慮參與基金首次發行的有__。A．偏好購買新基金產品的 B．希望享受手續費優惠的

　　C．注重基金業績表現，有一定分析判斷能力的 D．短期市場趨勢不明朗時有投資需求的22、經營風險被分為外部經營風險和內部經營風險，____外部經營風險則與那些超出公司控制的環境因素(如公司所處的政治環境和經濟環境)相聯系。A：再投資風險 B：流動性風險 C：外部經營風險 D：內部經營風險

　　23、負責辦理開放式基金份額發售的基金當事人是__。A．商業銀行

　　B．專業基金銷售機構 C．證券公司 D．基金管理人

　　24、在證券市場中，發行市場與流通市場的關系是__。A．流通市場是發行市場的前提 B．發行市場是流通市場的延續 C．發行價格受交易價格影響 D．發行市場是流通市場的基礎

　　25、按照規定，目前我國基金交易傭金不得高于成交金額的__。A．0.1% B．0.3% C．0.5% D．1.0%

　　基金從業資格考試題庫 4

　　一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

　　1、對于股東大會網絡投票，上海證券交易所網絡投票系統的要點有：申報__股代表棄權。A．0 B．1 C．2 D．3

　　2、股票買賣印花稅最后由（）統一向征稅機關繳納。A．中國結算公司 B．證券交易所 C．中國證監會 D．證券公司

　　3、將股票的期值按當前的市場利率和證券的有效期限折算成今天的價值，也就是股票未來收益的當前價值，也是人們為了得到股票的未來收益愿意付出的代價，這是指股票的__。A．期值 B．現值 C．票面價值 D．內在價值

　　4、根據中國加入WTO的承諾，中國加入WTO三年內，外國證券公司設立合營公司從事我國證券投資基金管理業務時，外資比例不超過__。A．17% B．33% C．49% D．80%

　　5、對上市的封閉式基金不收取印花稅的是__。A．北京證券交易所 B．上海證券交易所 C．廣州證券交易所 D．深圳證券交易所

　　6、基金托管人對基金會計的復核包括__。A．基金賬務的復核 B．基金資產凈值的復核 C．基金財務報表的復核 D．基金頭寸的復核

　　7、證券公司應當遵守法律、行政法規和國務院證券監督管理機構的規定，__經營，履行對客戶的誠信義務。A．審慎 B．誠信 C．依法 D．獨立

　　8、關于股票價格指數期貨，下列論述不正確的是__。

　　A．股票價格指數期貨是以股票價格指數為基礎變量的期貨交易

　　B．股票指數期貨的交易單位等于基礎指數的數值與交易所規定的每點價值之乘積

　　C．股價指數是以實物結算方式來結束交易的

　　D．股票價格指數期貨是為適應人們控制股市風險，尤其是系統性風險的需要而產生的

　　9、外國投資者對上市公司進行戰略投資可分期進行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發行股份的__，但特殊行業有特別規定或經相關主管部門批準的除外。A．50% B．30% C．20% D．10%

　　10、按照我國現行規定，以下不屬于證券投資基金投資對象的是__。A．上市交易的股票 B．期貨

　　C．上市交易的國債

　　D．上市交易的企業債券

　　11、據有關研究顯示，資產配置對投資組合業績的貢獻率達到__以上。A．90% B．80% C．70% D．60%

　　12、當日交易結束后，如遇單個合格投資者持有單個上市公司掛牌交易A股數額超過限定比例的，交易所將按照__的原則確定平倉順序。A．后買先賣 B．先買先賣

　　C．成交價格低者先賣 D．成交價格高者先賣

　　13、按證券所代表的權利性質分類，有價證券可分為（）。A．可轉換證券 B．基金證券 C．債券 D．股票

　　14、股息的來源是公司的__。A．稅前利潤 B．稅后利潤 C．所有利潤

　　D．公積金轉增收益

　　15、證券從業人員違反《證券業從業人員執業行為準則》的規定時，__有權對機構和從業人員進行紀律懲戒。A．中國證監會

　　B．證券從業人員所在機構

　　C．中國證券業協會自律監察專業委員會 D．人民法院

　　16、證券公司應當負責集合資產管理計劃資產凈值估值等會計核算業務，并由（）進行復核。

　　A．托管機構 B．證券公司自己 C．推廣機構 D．結算托管部門

　　17、在一般國家，社保基金分為兩個層次：其一是國家以________形式征收的全國性基金；其二是由企業定期向員工支付并委托基金公司管理的________。__ A．社會保障稅；社會保險基金 B．社會保障稅；企業年金

　　C．社會保險基金；社會保障基金 D．社會保險基金；企業年金

　　18、根據我國證監會的規定，境外證券經營機構設立的駐華代表處，經過申請可以成為我國證券交易所的__。A．特別會員 B．普通會員 C．專項會員 D．臨時會員

　　19、趨勢線被突破后，這說明__。A．股價會上升 B．股價走勢將反轉 C．股價會下降

　　D．股價走勢將加速

　　20、以下哪種基金最適合厭惡風險、對資產流動性和安全性要求較高的'投資者進行短期投資（）A．股票基金 B．混合基金

　　C．貨幣市場基金 D．主動型基金

　　21、確定資產類別收益預期的主要方法有（）。A．風險收益法 B．情景綜合分析法 C．預期收益最大化法 D．成本收益法

　　22、將權證劃分為認購權證和認沽權證的劃分依據是__。A．權證持有人行權的時間不同 B．權證的內在價值分類

　　C．權證行權的基礎資產或標的資產 D．持有人權利的性質不同

　　23、__是一種較為直觀的、通過分析基金在不同市場環境下現金比例的變化情況來評價基金經理擇時能力的一種方法。A．現金比例變化法 B．二次項法

　　C．銀行存款比例變化法 D．成功概率法

　　24、證券投資基金在歐洲一些國家被稱為__或__。A．集合投資計劃；集合投資信托基金 B．集合投資基金；集合投資計劃 C．單位信托基金；共同基金

　　D．共同基金；證券投資信托基金

　　25、以下各技術指標，屬于超買超賣型的是__。A．MA B．WMS C．PSY D．ADL

　　二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

　　1、輔導報告是（）對擬發行證券的公司的輔導工作結束以后，就輔導情況、效果及意見向有關主管單位出具的書面報告。A．保薦人 B．派出機構 C．保薦機構 D．發行人

　　2、證券發行人包括__。A．個體戶 B．公司(企業)C．金融機構

　　D．政府和政府機構

　　3、按照規定公式，若要計算會員T日結算頭寸余額，可能涉及__項目。A．T日存款 B．T日提款 C．T+1日存款 D．T+1日提款

　　4、經國務院批準改制的企業，土地資產處置方案應報__審批。A．國土資源部 B．建設部

　　C．土地所在省級土地行政主管部門審批 D．當地省級發改委

　　5、證券公司參與一個集合計劃的自有資金，不得超過計劃成立規模的__，并且不得超過__億元。A．5%，2 B．15%，2 C．5%，3 D．10%，3

　　6、在我國，（）不能擔任基金托管人。A．證券公司 B．資產管理公司 C．保險公司 D．商業銀行

　　7、企業股份制改組方案一般應當遵循的基本原則不包括__。A．突出主營業務

　　B．避免同業競爭，減少關聯交易 C．保持較高的資產總額與資產利潤率

　　D．明確股份有限公司與各關聯企業的經濟關系

　　8、當普通股的市價低于認股價格時，認股權證的市場價格__。A．小于零 B．等于零 C．大于零

　　D．可能大于零

　　9、作為ADR持有者、發行公司的代理者和咨詢者，存券銀行向ADR持有者提供的信息和服務包括__。A．解答投資者的詢問 B．提供ADR的市場信息

　　C．提供基礎證券發行人的信息

　　D．提供法律、會計、審計等方面的咨詢和代理服務

　　10、有價證券本身并沒有價值，但它代表一定的財產權利，持有人可憑該證券取得一定量的__。A．商品 B．貨幣 C．利息收入 D．股息收入

　　11、公司發行認股權證籌資，其所涉及的認股權證是獨立流通的和不可贖回的，因而對公司的影響也與發行可轉換證券不同，其特點有__。

　　A．發行認股權證具有降低籌資成本、改善公司未來資本結構的好處，這與可轉換證券籌資相似

　　B．認股權證的執行增加的是公司的權益資本，而不改變其負債 C．公司發行認股權證有利于未來資本結構的調整 D．發行認股權證通過出售看漲期權可降低籌資成本

　　12、__不屬于營業部與客戶簽訂代理交易協議的內容。A．雙方權利義務和風險提示

　　B．證券公司禁止營業部從事的業務內容

　　C．營業部的規模及從事經紀業務人員的姓名

　　D．營業部可從事的合法業務范圍及證券公司授權的業務內容

　　13、在下列關于旗形形態的陳述中，正確的陳述有__。A．旗形出現之前，一般應有一個旗桿

　　B．旗形持續的時間越長，股價保持原來趨勢的能力越強 C．旗形形成之前，成交量較大 D．旗形形成之后，成交量較小

　　14、證券回購交易，是指債券買賣雙方在成交同時就約定于未來某一時間以某一價格雙方再行反向成交。其實質內容是：（）以持有的證券作抵押，獲得一定期限內的資金使用權，期滿后則需歸還借貸的資金，并按約定支付一定的利息。A．證券出售者 B．證券持有者 C．融資者

　　D．資金需求者

　　15、證券公司申請在全國范圍內設立營業部時，上一公司代理買賣證券業務凈收入位于行業前__名且證券營業部平均代理買賣證券業務凈收入不低于行業平均水平，最近一次證券公司分類評價類別在B類以上(含B類)。A．10 B．15 C．20 D．30

　　16、我國目前記賬式國債發行采用__，憑證式國債發行采用__。A．承購包銷方式；公開招標方式 B．公開招標方式；承購包銷方式 C．公開招標方式；公開招標方式 D．承購包銷方式；承購包銷方式

　　17、股票的市場價格總是圍繞其__波動。A．內在價值 B．清算價值 C．票面價值 D．賬面價值

　　18、上市公司發行證券，發行人關于本次證券發行的申請與授權文件包括（）。A．發行人董事會決議

　　B．發行人關于本次證券發行的申請報告 C．發行公告

　　D．發行人股東大會決議

　　19、隨著國際經濟、金融形勢的變化，目前不少國家成立了主權財富基金，下列說法正確的有__。

　　A．主權財富基金主要是為了管理國家擁有的大量的官方外匯儲備

　　B．2007年10月29日，中國投資有限責任公司成立，成為中國主權財富基金的發端

　　C．中國投資有限公司主要以境外金融組合產品為主，開展多元投資

　　D．中國投資有限公司注冊資本金為1000億美元，主要為了實現外匯資產保值增值

　　20、關于股票基金，下列描述正確的是__。

　　A．股票基金是指以上市股票為惟一投資對象的證券投資基金 B．股票基金的投資目標側重于追求資本利得和短期資本增值

　　C．按基金投資的標的劃分，可將股票基金劃分為一般股票基金和專門化股票基金 D．基金管理人擬定投資組合，將資金投放到一個或幾個國家甚至全球的股票市場，以達到分散投資、降低風險的目的

　　21、下列可以列入集合資產管理計劃費用的是__。A．集合資產管理計劃推廣期間的費用

　　B．管理人和托管人未履行義務導致的費用支出 C．集合資產管理計劃資產的損失

　　D．集合資產管理計劃運作期間發生的費用

　　22、__是指交易雙方約定在未來某一日、交換協議期間內，在一定名義本金基礎上分別以合同利率和參考利率計算的利息的金融合約。A．遠期利率協議 B．利率互換協議 C．利率期貨 D．利率期權

　　23、債券持有人具有在指定的日期內以票面價值將債券賣回給發行人的權利的是__。

　　A．附有贖回選擇權條款的債券 B．附有出售選擇權條款的債券 C．附可轉換條款的債券 D．附交換條款的債券

　　24、《公司法》關于強化監事會作用，下列敘述正確的是__。A．出席會議的監事可以不在會議記錄上簽字

　　B．有限責任公司設立監事會，其成員不得少于3人 C．監事會無權向股東會提出罷免董事、經理的建議 D．監事可以提出召開臨時監事人會議

　　基金從業資格考試題庫 5

　　一、單項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

　　1、清算價值是公司清算時每一股份所代表的__。A．票面價值 B．賬面價值 C．內在價值 D．實際價值

　　2、個人股東親自出席股東大會的，應當出示__。A．本人身份證 B．書面委托書 C．持股憑證

　　D．本人身份證和持股憑證

　　3、__是國家按照有償信用原則籌集財政資金的一種形式，同時也是實現政府財政政策、進行宏觀調控的重要工具。A．國家預算 B．國債 C．稅收

　　D．財政補貼

　　4、招股說明書的有效日期，自簽署完畢之日起計算，期限為__。A．三個月 B．六個月 C．九個月 D．十二個月

　　5、在回購交易中，標準品種只分__。A．券種 B．回購期限 C．債券利率 D．債券價格

　　6、證券交易所質押式回購實行__。A．抵押庫制度 B．質押庫制度 C．扣押制度 D．第三方看管

　　7、目前，能在上海證交所進行交易的債券是__。A．實物債券 B．記賬式債券 C．憑證式債券 D．以上都不能

　　8、在深圳證券交易所，開放式基金份額的贖回以__申報。A．金額 B．份額 C．時間 D．數量

　　9、獨立董事的產生由（）選舉決定。A．股東大會 B．董事會 C．監事會 D．創立大會

　　10、上市公司應當在可轉換公司債券期滿后（）內，辦理完畢償還債券余額本息的事項。

　　A．1個工作日 B．3個工作日 C．10個工作 D．5個工作日

　　11、債券具有票面價值，代表了一定的財產價值，是一種__。A．真實資本 B．虛擬資本

　　C．財產直接使用權 D．實物直接使用權

　　12、__指基金資產因投資于各種債券(國債、地方政府債券、企業債、金融債等)而定期取得的利息收入。A．證券買賣差價收入 B．基金的債券利息收入 C．存款利息收入

　　D．買入返售證券收入

　　13、證券營業部提供的咨詢不包括__。A．介紹技術分析軟件的使用 B．提示人市風險及防范措施

　　C．介紹投資者開戶、委托、交割等操作規程及注意事項 D．推薦近期業績比較優良的股票

　　14、同人們的職業活動緊密聯系的符合職業特點所要求的道德準則、道德情操與道德品質的總和稱為__。A．職業道德 B．職業品質 C．職業精神 D．職業習慣

　　15、國際推介的對象主要是__。A．政府機構 B．機構投資者 C．證券公司 D．個人投資者

　　16、下列屬于選擇性貨幣政策工具的是__。A．法定存款準備金率 B．再貼現政策 C．公開市場業務 D．直接信用控制

　　17、因不可抗力的突發性事件或者為維護證券交易的正常秩序，證券交易所將采取__的措施。A．技術性停牌 B．政策性停牌 C．臨時停市 D．退市

　　18、公司初次發行股票時其向社會公眾的部分不得少于擬發行股本總額的__。A．30% B．20% C．25% D．35%

　　19、下列__是具有標準格式的債券。A．實物債券 B．憑證式債券 C．記賬式債券 D．電子債券

　　20、假設一個投資者購買了一張面值100元、期限為3年的可提前退還債券，市場上同期限、司面值，并且其他條件與上述可提前退還債券完全一致的普通債券的年收益率為10%，那么上述可提前退還債券的年收益率最有可能是__。A．9% B．10% C．11% D．12%

　　21、按照《標準券折算率管理辦法》，標準券折算率計算公式中的波動率，與__有關。

　　A．上期最高收盤價和上期最低收盤價 B．本期最高收盤價和本期最低收盤價 C．上期開盤價和上期收盤價 D．上期收盤價和本期開盤價

　　22、假設以某行業主導產品的銷售收入和銷售價格為例，求得回歸方程為Y＝8+5t(單位為億元；t取值是2002年為基準，記為1)。按照趨勢外推法可以預測該公司2009年銷售收入為__億元。A．48 B．36 C．32 D．28

　　23、基金管理費費率大小，通常__。A．與基金規模成反比，與風險成正比 B．與基金規模成反比，與風險成反比 C．與基金規模成正比，與風險成正比 D．與基金規模成正比，與風險成反比

　　24、發行人運行不足3年的，應披露最近3年及1期的__以及設立后各年及最近1期的__。

　　A．資產負債表；利潤表和現金流量表 B．資產負債表和現金流量表；利潤表

　　C．股東權益增減變動表；資產負債表和現金流量表 D．利潤表；資產負債表和現金流量表

　　25、未經國家有關主管部門批準，擅自發行股票或者公司、企業債券，數額巨大、后果嚴重或者有其他嚴重情節的，處______年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額______的罰金。__ A．10；5%以上10%以下 B．3；1%以上50%以下 C．5；1%以上5%以下 D．5；5%以上10%以下

　　二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的.備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

　　1、根據《證券公司融資融券業務試點管理辦法》對于權益處理的規定，下列說法正確的是__。

　　A．證券登記結算機構依據證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶內的記錄，確認證券公司受托持有證券的事實，并以客戶為名義持有人，登記于證券持有人名冊 B．證券登記結算機構受證券發行人委托以證券或現金形式分派投資收益的，應當將分派的證券記錄在證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶內，將分派的資金劃人證券公司信用交易資金交收賬戶，并通知商業銀行對客戶信用資金賬戶的明細數據進行變更

　　C．對客戶信用交易擔保證券賬戶記錄的證券，由證券公司以客戶的名義，為客戶的利益，行使對證券發行人的權利。證券公司行使對證券發行人的權利，按照自己的意見辦理

　　D．證券公司通過客戶信用交易擔保證券賬戶持有的股票計入其自有股票，證券公司必須在該賬戶內的股票數量變動時履行相應的信息報告、披露或者要約收購義務

　　2、在網上競價發行方式下，新股競價發行的成交原則是__。A．價格優先、同價位時間優先 B．時間優先、同時間數量優先 C．價格優先、同價位數量優先 D．時間優先、同時間價格優先

　　3、根據產業周期理論，任何產業或行業通常都會經歷下列哪些階段__。A．開發期 B．成長期 C．成熟期 D．穩定期

　　4、中國存托憑證(CDR)是指__。

　　A．在大陸發行的代表境外或者香港特區證券市場上某一種證券的證券 B．在境外或者香港特區發行的代表大陸證券市場上某一種證券的證券 C．在境外發行的代表香港特區證券市場上某一種證券的證券 D．在香港特區發行的代表境外證券市場上某一種證券的證券

　　5、證券投資中的__可以通過投資多樣化、投資組合等方式得以分散。A．經濟周期性波動風險 B．信用風險 C．經營風險 D．財務風險

　　6、隨著國際經濟、金融形勢的變化，目前不少國家成立了主權財富基金，下列說法正確的有__。

　　A．主權財富基金主要是為了管理國家擁有的大量的官方外匯儲備

　　B．2007年10月29日，中國投資有限責任公司成立，成為中國主權財富基金的發端

　　C．中國投資有限公司主要以境外金融組合產品為主，開展多元投資

　　D．中國投資有限公司注冊資本金為1000億美元，主要為了實現外匯資產保值增值

　　7、針對中小企業板塊的風險特征，在交易和監察制度上做出有別于主板市場的特別安排有__。

　　A．改進開盤集合競價制度和收盤價的確定方式，進一步提高市場透明度，遏制市場操縱行為

　　B．完善交易信息公開制度，引入漲跌幅、振幅及換手率的偏離值等監控指標，并將異常波動股票納入信息披露范圍，按主要成交席位分別披露買賣情況，提高信息披露的有效性

　　C．完善交易異常波動停牌制度，優化股票價量異常判定指標，及時揭示市場風險，減少信息披露滯后或提前泄漏的影響 D．實行比主板市場更為嚴格的信息披露制度

　　8、公司型證券投資基金反映的是__關系。A．產權 B．委托代理 C．債權債務 D．所有權

　　9、H股的發行方式是（）。A．國際配售 B．上網競價 C．國內配售 D．公開發行

　　10、下列指標不能反映公司營運能力的是__。A．存貨周轉率 B．已獲利息倍數 C．流動資產周轉率 D．總資產周轉率

　　11、證券投資咨詢機構從事上市公司并購重組財務顧問業務，其實繳注冊資本和凈資產不低于人民幣__萬元。A．200 B．300 C．500 D．600

　　12、進行證券投資分析的方法很多，這些方法大致可以分為__。A．技術分析和財務分析 B．理論分析和實務分析 C．技術分析和基本分析 D．市場分析和學術分析

　　13、在我國，合格境外機構投資者是指符合《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》規定，經中國證監會批準投資于中國證券市場，并取得國家外匯管理局額度批準的__以及其他資產管理機構。A．中國境外基金管理機構 B．保險公司 C．證券公司 D．財務公司

　　14、關于資本市場線，下列敘述錯誤的是__。

　　A．資本市場線反映的是有效資產組合的期望收益率與風險程度之間的關系 B．資本市場線上的各點反映的是單項資產或任意資產組合的期望收益與風險程度之間的關系

　　C．資本市場線反映的是資產組合的期望收益率與其全部風險間的依賴關系 D．資本市場線上的每一點都是一個有效資產組合

　　15、發行可轉換公司債券后，因__引起上市公司股份變動的，應當同時調整轉股價格。A．配股 B．增發 C．送股 D．派息

　　16、擔保采用（）方式的，應披露擔保物的種類、數量、價值等相關情況。A．保證 B．質押 C．抵押 D．按揭

　　17、拉斯貝爾加權指數是指__。A．基期加權股價指數 B．計算期加權股價指數 C．簡單算術股價指數 D．幾何加權股價指數

　　18、上市公司向所上市的證券交易所、登記結算機構報送的用以確定配股運作辦法的材料中必須包括的是__。A．股東大會同意本次配股的決議 B．法律意見書

　　C．中國證監會同意配股的函 D．配股說明書 E．配股承銷協議書

　　19、（）是欲取得證券自營業務資格的證券經營機構應當具備的標準條件之一 A．具有不低于2000萬元人民幣的凈資本 B．具有不低于2000萬元人民幣的證券營運資金 C．具有不低于2000萬元人民幣的凈營運資金 D．具有不低于1000萬元人民幣的凈資產 E．具有不低于1000萬元人民幣的凈資本

　　20、證券交易所會員參加交易先要取得交易席位，取得普通席位的條件有__。A．近2年無虧損記錄 B．具有會員資格 C．無違規現象 D．繳納席位費

　　21、滬市投資者可以使用其所持的上海證券賬戶在申購日向上證所申購在上證所發行的新股，每一申購單位為（）股。A．1 B．10 C．100 D．1000

　　22、發行人推銷證券的方法不包括__。A．包銷 B．招標發行 C．代銷 D．自銷

　　23、__不屬于證券服務機構。A．會計師事務所 B．證券登記結算公司 C．投資咨詢機構 D．資產評估機構

　　24、對于金融期權交易雙方開立保證金賬戶的規定，下列說法正確的是__ A．交易雙方均需開立保證金賬戶

　　B．交易賣方必須開立保證金賬戶，而買方無要求 C．交易買方必須開立保證金賬戶，而賣方無要求 D．交易雙方均無需開立保證金賬戶

　　基金從業資格考試題庫 6

　　1. 關于股票估值方法， 以下模型和方法屬于內在價值法的是( )。

　　A. 市盈率模型

　　B. 經濟附加值模型

　　C. 市銷率模型

　　D. 企業價值倍數

　　參考答案： B

　　2. 使用內在價值法對股票進行估值， 不同的現金流決定了不同的現金流貼現模型， 股利貼現模型(DDM)采用的現金流是( )。

　　A. 權益自由現金流

　　B. 留存收益

　　C. 現金股利

　　D. 企業自由現金流量

　　參考答案： C

　　3. 關于個人投資者的總體特征，以下表述正確的是( )。

　　A. 資金雄厚， 投資規模大

　　B. 投資行為規范

　　C. 投資管理專業

　　D. 常常需要借助基金銷售服務機構進行投資

　　參考答案： D

　　4. 以下關于最大回撤的說法， 正確的是( )。

　　A. 最大回撤無法衡量損失的大小

　　B. 比較不同基金的最大回撤指標時， 應盡量控制在同一個評估期間

　　C. 最大回撤衡量投資管理人對上行風險以及下行風險的控制能力

　　D. 最大回撤可以衡量損失的可能概率

　　參考答案： B

　　5. 某投資者通過借入所在證券公司資金購買有價證券的交易方式為( )。

　　A. 買空交易

　　B. 期貨交易

　　C. 賣空交易

　　D. 現貨交易

　　參考答案： A

　　6. 對于交易所上市交易的流通受限股票，按照以下公式確定估值日該股票的價值：FV=S*(1-LoMD)，其中 LoMD=P/S，看跌期權 P 的品種為( )。

　　A. 百慕大期權

　　B. 美式期權

　　C. 亞式期權

　　D. 歐式期權

　　參考答案： C

　　7. 某機構希望在 F 公司盈利較多時，獲得較高的股利收益，則一般情況下，該機構應該投資 F 公司發行的哪一種金融工具?( )

　　A. 普通股

　　B. 長期債券

　　C. 累積優先股

　　D. 非累積優先股

　　參考答案： A

　　8. 關于基金資產估值， 以下表述錯誤的是( )。

　　A. 基金資產凈值是計算投資者申購基金份額、贖回基金凈額的基礎，也是評價基金投資業績的基礎指標之一

　　B. 基金資產總值是指基金全部資產的價值總和

　　C. 基金資產估值是指通過對基金所擁有的全部資產及全部負債按一定的原則和方法進行估算， 進而確定基金資產公允價值的過程

　　D. 從基金資產中扣除基金所有負債即是基金資產凈值

　　參考答案： A

　　9. 關于戰術資產配置， 以下描述錯誤的是( )。

　　A. 戰術資產配置的周期較短， 一般在一年以內

　　B. 戰術資產配置關注市場的短期波動， 管理短期的投資收益和風險

　　C. 戰術資產配置在動態調整資產配置狀態時，需要再次估計投資者偏好與風險承受能力或投資目標是否發生變化

　　D. 戰術資產配置的有效性存在爭議，戰術資產配置對戰略資產配置的偏離往往被限制在一定范圍內

　　參考答案： C

　　10.2018年 4 月， 港交所放行同股不同權。對于某些大型科技公司，需要不斷再融資， 但創始人的股權可能會不斷地被攤薄， 而這些創始人又是核心人物， 不愿失去控制權。此次同股不同權改革針對的就是這類公司。“ 同股不同權”中的“ 權” 在這個語境下是指()。

　　A. 分紅權

　　B. 投票權

　　C. 知情權

　　D. 清償權

　　參考答案： B

　　11. 關于上升收益率曲線，以下說法正確的是( )。

　　A. 上升收益率曲線也叫正向收益率曲線

　　B. 上升收益率中曲線一般發生在新興國家債券市場

　　C. 上升收益中曲線只適用于政府債券

　　D. 上升收益率曲線表示短期債券收益率較高

　　參考答案： A

　　12. 以下風險類型不屬于投資風險的是( )。

　　A. 政策風險

　　B. 流動性風險

　　C. 商業風險

　　D. 信用風險

　　參考答案： C

　　13. 與平均收益率低的基金相比， 平均收益率高的基金的基金經理的投資能力

　　( )。

　　A. 一樣

　　B. 高

　　C. 低

　　D. 信息不足， 無法比較

　　參考答案： D

　　14. 我國場內證券交易結算費用中，過戶費的最終收取方是( )。

　　A. 證券交易所

　　B. 券商

　　C. 國家稅務機關

　　D.中國結算公司

　　參考答案： D

　　15. 久期配比策略( duration matching strategy) 的不足之一是( )。

　　A. 相對于現金配比策略， 可供選擇的債券更少

　　B. 為了滿足負債的需要， 債券管理者可能不得不在價格極低時拋出債券

　　C. 策略要求獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來現金需求

　　D. 策略限制性強， 彈性很小， 可能會排斥許多缺乏良好現金流量特性的債券

　　參考答案： B

　　16. 一下關于現金流量表的說法， 正確的是( )。

　　A. 現金流量表基金結構為兩部分： 經營性現金流和投資性現金流

　　B. 現金流量表無法反映企業的長期資本籌集狀況

　　C. 現金流量表可反映企業的資本結構

　　D. 現金流量表可評價企業未來產生現金凈流量的能力

　　參考答案： D

　　17. 使用內在價值法對股票進行估值， 不同的現金流決定了不同的現金流貼現模型， 股利貼現模型(DDM)采用的現金流是( )。

　　A. 權益自由現金流

　　B. 留存收益

　　C. 現金股利

　　D. 企業自由現金流量

　　參考答案： C

　　18. 關于各類資本的比較， 以下描述正確的是( )。

　　A. 公司的資產在不同證券持有者中的清償順序中，優先股股東優于債券持有人， 所以稱為優先股

　　B. 優先股股東既有固定的股息， 到期還能獲得本金

　　C. 普通股股東可以選出董事， 組成董事會以代表他們監督公司的日常運行

　　D. 有限責任公司中，法定代表人有自己的資產，在公司發生損失時，需要承擔公司全部損失

　　參考答案： C

　　19. 假設基于每日收益計算得到的下行標準差為 8%， 一年的交易日數量為 252 天， 年化的下行標準差應為( )。

　　A.0.5%

　　B.3%

　　C.127%

　　D.2.16%

　　參考答案： C

　　20. A 公募證券基金租用 B 券商的交易單元，傭金比率為 0.1%， 由 C 銀行托管，2017年 2 月 14 日在上交所賣出股票金額2000萬元，買入股票金額 3000 萬元。

　　在銀行間債券市場賣出債券金額 1500 萬元。A 基金次日 10:40 還在深交所綜合協議交易平臺申報賣出 D 上市公司股票， 該股票當日 13:50 盤中停牌， 14:40 恢復交易。A 基金在深交所協議平臺申報的交易可能的確認時間是( )。

　　A. 13:40

　　B. 15:20

　　C. 由于該股票停牌， 當日交易申報不能被接受

　　D. 10:50

　　參考答案： B

　　21. 關于股票的票面價值，下列說法中錯誤的是( )。

　　A. 發行時， 面值的總和部分計入股本， 超額部分計入資本公積

　　B. 以面值發行的股票稱之為平價發行

　　C. 溢價發行時， 募集的資金小于股本的總和

　　D. 股票的票面價值對初次發行時的定價有一定參考意義

　　參考答案： C

　　22. 由于資產收益率和凈資產收益率，以下表述錯誤的是( )。

　　A. 資產收益率相比凈資產收益率，更能衡量企業獲利對于股東的價值

　　B. 凈資產收益率是衡量企業最大化股東財富能力的比率

　　C. 資產收益高，說明企業有較強的利用資產創造利潤的能力，在增加收入和節約資金使用等方面取得了較好效果

　　D. 對于同一個企業， 資產負債率越低，資產收益率與凈資產收益率越接近

　　參考答案： A

　　23. 根據中國證券投資基金業協會發布的'最新固定收益估值標準， 目前交易所債券一般使用的估值方法是( )。

　　A. 收盤價

　　B. 第三方估值機構提供的當日估值全價估值

　　C. 初始取得成本

　　D. 第三方估值機構提供的當日估值凈價估值

　　參考答案： D

　　24. 關于買空交易， 以下表述錯誤的是( )。

　　A. 融資交易結束時，該公司股票價格沒有發生變化，投資者無需支付融資的貸款利息

　　B. 目前， 上海證券交易所規定融資融券保證金比例不得低于 50%

　　C. 融資即投資者借入資金購買證券， 也叫買空交易

　　D. 維持擔保比例的計算公式為(現金+信用證券賬戶內證券市值總和)/(融資買入金額+融券賣出證券數量× 當前市價+利息及費用總和)

　　參考答案： A

　　25. 關于衍生工具的特點， 以下表述錯誤的是( )。

　　A. 只要支付少量保證金或者權利金就可以買入的特性屬于杠桿性

　　B. 因為缺少交易對手而不能平倉會導致結算風險

　　C. 每一種衍生工具都會影響交易者在未來某一時間的現金流

　　D. 我國的股指期貨滬深 300 指數合約與滬深 300 股票指數走勢密切相關

　　參考答案： D

　　26. T 公司2016年的利潤表中，營業收入 15 億元，營業成本、營業稅金及附加共計 10 億元，銷售費用 1 億元，管理費用 1 億元，財務費用 1 億元，沒有其他成本費用或營業利潤調整項。則 T 公司2016年營業利潤為( )。

　　A.5 億元

　　B.15 億元

　　C.2 億元

　　D. 0

　　參考答案： C

　　27. 流動性風險管理的主要措施不包括( )。

　　A. 分析投資組合持有人結構和特征， 關注投資者申贖意愿

　　B. 密切關注行業的周期性、市場競爭、價格、政策環境和個股的基本面變化， 構造股票投資組合， 分散非系統性風險

　　C. 及時對投資組合資產進行流動性分析和跟蹤，包括計算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相應的變現周期， 關注投資組合內資產流動性結構和投資組合品種類型等因素的流動性匹配情況

　　D. 制定流動性風險管理制度，平衡資產的流動性與盈利性，以適應投資組合日常運作需要

　　參考答案： B

　　28. 期貨市場的風險管理功能， 以下表述正確的是( )。

　　Ⅰ.期貨交易可以使風險在具有不同風險偏好的投資者直接進行轉移和再分配

　　Ⅱ.期貨市場能夠提高金融系統抵御風險的能力

　　Ⅲ.期貨交易能夠消除金融市場系統風險

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅲ

　　參考答案： A

　　29. 以下交易中不需要債券進行質押的是( )。

　　A. 債券協議回購

　　B. 債券買斷式回購

　　C. 債券借貸

　　D. 債券質押式回購

　　參考答案： B

　　30. 關于投資政策說明書的制定， 以下說法正確的是( )。

　　Ⅰ、應考慮投資者的需求、財務狀況、投資限制和偏好等因素

　　Ⅱ、應根據投資者需求變化進行更新調整

　　Ⅲ、制定投資政策說明書有助于投資者確定切合實際的投資目標

　　Ⅳ、有助于投資管理人更有效地執行滿足投資者需求的投資策略

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案： A

　　31. 債券甲面值 100 元， 市場價格 98 元， 期限 5 年， 債券乙面值 100 元， 市場價格 95 元，期限 3 年。對于債券甲和債券乙的到期收益率判斷正確的是( )。

　　A. 債券甲的到期收益率比債券乙更接近其當期收益率

　　B. 債券甲與債券乙的到期收益率和當期收益率是反向變動

　　C. 無法判斷債券甲與債券乙的到期收益率與當期收益率的偏離程度

　　D. 債券甲的到期收益率比債券乙更偏離其當期收益率

　　參考答案： A

　　32. 利率上升 5%，債券久期是 1.5，那么債券價值( )。

　　A 上漲 5%

　　B 下降 5%

　　C 上漲 7.5%

　　D 下降 7.5%

　　參考答案： D

　　33. 某資產管理公司負責人認為： 每位投資者的需求和自身情況都極有可能隨著時間而改變， 定期的客戶交流會議是一個詢問客戶需求、投資目標或者投資限制是否發生變化的絕佳時機， 如果確實發生了變化， 那么投資組合經理需要修訂投資策略說明， 并調整投資組合以符合這些修訂策略。請問上述觀點最可能反映了投資組合管理流程中的( )環節。

　　A. 監控和再平衡

　　B. 業績歸因

　　C. 績效評估

　　D. 業績度量

　　參考答案： A

　　34. QDII 開展境外證券投資業務，需獲得( )批準的境外證券投資業務許可， 同時在( )申請境外證券投資的額度。

　　A.中國銀監會、外匯管理局

　　B.中國證監會、中國銀監會

　　C.中國證監會、外匯管理局

　　D. 外匯管理局、中國證監會

　　參考答案： C

　　35. 某中國內地投資者在2016年 1 月 7 日通過基金互認的方式賣出香港基金份額取得的轉讓差價收入2000元整， 應繳納的個人所得稅為( )。

　　A. 200 元

　　B. 400 元

　　C. 300 元

　　D. 0 元

　　參考答案： D

　　36. 關于債券的凸性， 以下表述最準確的是( )。

　　A. 凸性描述了價格-收益率曲線的斜率

　　B. 債券價格隨利率的變化關系是非線性的

　　C. 對于債券收益的較大變化， 久期可以比凸性給出更好的利率敏感性測度

　　D. 當收益率變化幅度越來越大時， 凸性對債券價格的影響越來越小

　　參考答案： B

　　37. 證券 a 與 b 之間的相關系數為 0.5，證券 a 與 c 之間的相關系數為-0.5，那

　　么( )。

　　A. ab 之間的相關性與 ac 之間的相關性不可比較

　　B. ab 之間的相關性比 ac 之間的相關性強

　　C. ab 之間的相關性與 ac 之間的相關性強度相同

　　D. ab 之間的相關性比 ac 之間的相關性弱

　　參考答案： C

　　38. 一個債券面值為 100 元， 票面利率為 5%， 期限為 4 年， 到期收益率為 6%， 則其麥考利久期為( )年。

　　A. 4

　　B. 3.72

　　C.3.51

　　D.2.5

　　參考答案： B

　　29. 下列證券中屬于銀行間債券市場交易的品種是( )。

　　Ⅰ.中小企業集合票據

　　Ⅱ.商業存單

　　Ⅲ.債券基金

　　Ⅳ.國際機構債券

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案： B

　　40. 可供基金進行利潤分配的金額為( )。

　　A. 期末未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰低數

　　B. 未分配利潤

　　C. 本期已實現收益

　　D. 期末未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰高數

　　參考答案： A

　　41.關于可轉換債券，以下說法正確的是()

　　A.同時具有普通債券和權益特征

　　B.擁有轉股權，持有可轉債就相當于持有了標的股票

　　C.票面利率高于普通公司債券

　　D.擁有轉股權，轉股時間由持有人決定

　　答案：A

　　基金從業資格考試題庫 7

　　1.下列募集資金的行為不屬于可能構成非法吸收公眾存款罪的是()。

　　A.向投資者發售虛構的基金

　　B.冒充境外某知名企業的代理機構在境內募集資金

　　C.以自有房產抵押向親友借款投資某公司

　　D.以不存在的某個項目作為投資標額募集資金

　　答案：C

　　解析：通常，違反國家金融管理法律規定，向社會公眾(包括單位和個人)吸收資金的行為，同時符合以下四個條件即屬于“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”：

　　(1)未經有關部門依法批準或者借用合法經營的形式吸收資金;(2)通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳;(3)承諾在一定期限內以貨幣、實物、股權等方式還本付息或者給付回報;(4)向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。未向社會公開宣傳，在親友或者單位內部針對特定對象吸收資金的，不屬于非法吸收或者變相吸收公眾存款。從這四個條件可以看出，堅守股權投資基金非公開方式向合格投資者募集、不承諾保本保收益的底線要求，是防范走向非法集資犯罪的有效方式。

　　2.投資機構一般通過參加被投資企業的公司治理獲取被投資企業的信息，一般情況下，投資機構不參加被投資企業的()

　　A.股東大會(股東會)

　　B.經營層

　　C.監事會

　　D.董事會

　　答案：B

　　解析：

　　投資機構通過參與被投資企業的股東大會(股東會)、董事會和監事會，可以全面了解與公司發展相關的重要信息，并通過行使相應職權促進被投資企業的良性發展，并保護投資機構的利益。

　　3.某基金2016年1月1日投資A公司100萬元，獲得A公司20%股權份額，2016年12月31日基金通過協議轉讓持有的A公司所有股份獲得144萬元，在持有期間A公司沒有分配股利，在不考慮稅費的情況下，該基金投資獲得的內部收益率為( )。

　　A.50%

　　B.44%

　　C.30%

　　D.20%

　　答案：B

　　解析：內部收益率就是資金流入現值總額與資金流出現值總額相等、凈現值等于零時的折現率。R=(1+R1)(1+R2)...(1+Rn)，這題，收益時間為一年，期間沒有分紅，則內部收益率=(期末-期初)/期初=44/100=44%。

　　4.關于保密條款，通常不屬于具體約定事項的是()

　　A.保密信息的內容

　　B.保密地域

　　C.違約責任

　　D.保密期限

　　答案：B

　　解析：

　　保密義務是雙方共同的義務。對股權投資基金而言，其在投資過程中知悉的目標公司的非公開的技術、產品、市場、客戶、商業計劃、財務計劃等信息通常均屬于商業秘密;對目標公司而言，其在融資過程中所知悉的股權投資基金的非公開的盡職調查方法與流程、投資估值意見、投資框架協議及投資協議條款等信息通常均屬于商業秘密。通常，保密條款應列明保密信息的具體內容、保密期限及違約責任。

　　5.股權投資基金銷售機構應()

　　Ⅰ.在中國證監會注冊取得基金銷售業務資格

　　Ⅱ.成為中國證券投資基金業協會的會員

　　Ⅲ.在中國證券投資基金業協會登記成為私募基金管理人

　　Ⅳ.接受基金管理人的委托(簽署銷售協議)

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　答案：D

　　解析：可以從事股權投資基金募集行為的合格主體有以下兩類：第一類是在基金業協會辦理股權投資基金管理人登記的機構，其可以自行募集其設立的股權投資基金;第二類是在中國證監會注冊取得基金銷售業務資格并已成為基金業協會會員的機構(基金銷售機構)，也可以受股權投資基金管理人的委托募集股權投資基金。但是，委托募集并不能豁免基金管理人依法應承擔的責任。

　　6.在我國，股權投資基金行業的自律規則不包括()。

　　A.《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》

　　B.《私募投資基金募集行為管理辦法》

　　C.《證券投資基金法》

　　D.《私募投資基金管理人內部控制指引》

　　答案：C

　　解析：2014年1月，基金業協會根據《證券投資基金法》以及中國證監會的授權，發布《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》，初步構建我國私募基金市場的自律管理體制;

　　為了規范股權投資基金管理人的內部管理，指導股權投資基金管理人建立完善的內部控制制度，基金業協會發布了《私募投資基金管理人內部控制指引》(以下簡稱《內控指引》)。《內控指引》明確了股權投資基金內部控制的原則和應當采取的措施，股權投資基金管理人應建立健全內部控制機制，明確內部控制職責，完善內部控制措施，強化內部控制保障，持續開展內部控制評價和監督。

　　7.中國證監會及其派出機構可以對以下哪些主體的違法違規行為進行行政處罰?

　　Ⅰ、股權投資基金管理人

　　Ⅱ、股權投資基金托管人

　　Ⅲ、股權投資基金銷售機構

　　Ⅳ、股權投資基金估值核算機構

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　答案：B

　　解析：股權投資基金管理人、托管人、銷售機構及其他相關服務機構及其從業人員違反法律、行政法規、行政規章的規定，中國證監會及其派出機構可以對其采取以下行政監管措施：(1)責令改正;(2)監管談話;(3)出具警示函;(4)公開譴責

　　8.下述選項中，不符合股權投資基金的合格投資者認定標準的是( )。

　　A.持有價值 500 萬元房產的無收入的大學在校學生

　　B.社會保障基金

　　C.持有市值 350 萬元股票的某工廠流水線員工

　　D.凈資產 1800 萬元的單位投資者

　　答案：A

　　解析：合格投資者制度起源于美國。1929～1933年“大蕭條”發生后，美國對證券行業的監管體系進行了重構，出臺了一系列法律，要求基金管理人和基金均需向美國證券交易委員會申請注冊。符合條件的非公開發行的股權投資基金，可以豁免注冊，其中的條件之一就是向合格投資者募集。

　　西方國家的合格投資者標準經歷了一些變化，現行合格投資者標準通常具備以下幾個特點：一是原則要求投資者具有一定的.風險識別能力和風險承擔能力;二是要求投資者認購的基金份額達到某一最低要求;三是根據投資者的資產規模或收入水平判斷其風險承擔能力;四是認可某些持有特定金融牌照(如商業銀行)或其他大型專業投資機構(如養老基金)及其高級管理人員為當然合格投資者。

　　我國的合格投資者認定標準與其他主要國家的標準大致類似。按照我國《證券投資基金法》的規定，合格投資者是指“達到規定資產規模或者收人水平，并且具備相應的風險識別能力和風險承擔能力、其基金份額認購金額不低于規定限額的單位和個人”。

　　9.企業境內上市的形式不包括()

　　A.企業的股東以持有的企業股權為對價,認購上市公司定向發行的新股進而實現企業間接上市

　　B.通過與上市公司進行中大資產重組,進而實現間接上市

　　C.境內首次公開發行上市

　　D.通過收購上市公司控股股東的股權成為上市公司的母公司,進而實現間接上市

　　答案：D

　　解析：境內首次公開發行上市、所投資企業除了股票首次公開發行并上市外，還可以通過參與上市公司重大資產重組或借殼上市等方式間接上市，間接上市成功的，股權投資基金持有的被投資企業股份(股權)也可以轉變成為相關上市公司的股份，通過公開市場轉讓實現退出。

　　10.某投資管理公司因管理失誤未在規定期限內備案首只私募基金而被注銷基金管理人登記，該公司管理層對注銷的后果進行討論，該公司的說法正確的是()。

　　A.基金管理人登記被注銷后納入黑名單無法在從事股權投資管理業務B.基金管理人登記被注銷不會影響公司的股權投資管理業務C.基金管理人登記被注銷意味著公司不能從事任何的業務D.公司如果有真實股權投資基金業務的，可以再次申請基金管理人登記

　　答案：D

　　解析：被注銷登記的私募基金管理人若因真實業務需要，可按要求重新申請私募基金管理人登記。對符合要求的申請機構，中國基金業協會將以在官方網站公示私募基金管理人基本情況的方式，為該申請機構再次辦結登記手續。

　　11.從募集主體機構的角度看，我國股權投資基金的募集方式包括()。

　　A.上市募集

　　B.公開募集

　　C.廣告募集

　　D.自行募集

　　答案：D

　　解析：股權投資基金的募集，可分為自行募集和委托募集。自行募集是指基金管理人直接募集其管理的基金，委托募集是指基金管理人委托第三方機構代為募集基金。

　　12.關于合伙型基金的架構及特點描述錯誤的是( )。

　　A.普通合伙人可自行擔任基金管理人或者委托專業的基金管理機構擔任基金管理人

　　B.至少由1個普通合伙人和1個有限合伙人組成

　　C.基金由基金管理人具體負責投資運作，有限合伙人可以參與投資決策

　　D.普通合伙人對基金的債務承擔無限連帶責任，有限合伙人以其認繳的出資額為限對基金債務承擔責任

　　答案：C

　　解析：合伙型基金主要有以下特點：

　　第一，合伙型基金本質上是一種合伙關系。合伙型基金常以有限合伙形式設立，有限合伙人與普通合伙人承擔的責任不同，這也就決定了它們對有限合伙企業的權利也不相同。有限合伙人承擔有限責任，因此僅需按照有限合伙協議的約定按期、足額繳納認繳出資;普通合伙人對合伙企業債務承擔無限連帶責任，受普通合伙人委托的基金管理人或自任基金管理人的普通合伙人負責基金投資等重大事項的管理與決策，對有限合伙企業的責任是執行合伙事務。

　　第二，有利于避免雙重納稅。有限合伙企業并不是獨立的法人，不能獨立于合伙人而存在，必須依附于各合伙人的契約關系，按照我國稅法，有限合伙企業不是企業所得稅的納稅主體，而是由合伙人承擔納稅義務，有利于避免雙重征稅問題。

　　13.關于政府引導基金的描述正確的是

　　A.政府引導基金通常投資于基礎設施基金

　　B.政府引導基金通常投資于并購基金

　　C.政府引導基金通常投資于定向增發投資基金

　　D.政府引導基金通常投資于創業投資基金

　　答案：D

　　解析：政府引導基金是一類特殊的母基金，主要是通過投資于創業投資基金，達到支持創業投資基金發展的目的。具體來說，政府引導基金是由政府設立并按市場化方式運作的政策性基金，主要通過扶持創業投資基金發展，引導社會資金進入創業投資領域。政府引導基金本身不直接從事創業投資業務。

　　14.某股權投資基金認繳總額五億元，于基金設立時一次繳清。門檻收益率為 8%并按照單利計算，超額收益為二八模式并不實行追趕機制，在不考慮管理費、托管和稅收等費用的情況下，基金存續期五年后所有投資退出，基金清算可分配總金額為八億元，則基金管理人與投資者分別獲得分配金額為()

　　A.管理人分配獲得 0.52 億元，投資者分配獲得 7.48 億元

　　B.管理人分配獲得 0.6 億元，投資者分配獲得 7.4 億元

　　C.管理人分配獲得 0.2 億元，投資者分配獲得 7.8 億元

　　D.管理人分配獲得 0.8 億元，投資者分配獲得 7.2 億元

　　答案：C

　　解析：在設置了門檻收益率條款的股權投資基金里，向全體基金投資者返還投資本金后，還應繼續向基金投資者進行分配，直至投資者獲得按照門檻收益率計算的投資回報(門檻收益)之后，才開始向基金管理人分配業績報酬。業績報酬分配模式為“二八模式”，即基金收益或超額收益的20%作為業績報酬分配至基金管理人，80%分配至基金投資者。

　　題目明確為無追趕機制，即門檻收益后的剩余收益按照“二八模式”分別分配至基金管理人與基金投資者。

　　分配如下： 第一輪分配：先返還基金投資者的投資本金，向投資者分配5億元;分配完成后剩余可分配資金3億元。 第二輪分配：向投資者返還門檻收益。全體投資者可分得門檻收益金額為：5×8%×5=2(億元);分配完成后剩余可分配資金1億元。 第三輪分配：按照20%：80%的比例向基金管理人與基金投資者分配，基金管理人可分配業績報酬為1×20%=0.2(億元);基金投資者可分配金額為1×80%=0.8(億元)。 因此，全體基金投資者可分得金額為5+2+0.8=7.8億元;基金管理人可分得金額為0.2億元。

　　15.關于股權投資基金的投資對象私人股權，不包括( )

　　A.未上市企業股權

　　B.上市企業非公開發行和交易的依法可轉換為普通股的優先股

　　C.上市企業公開發行和交易的普通股

　　D.上市企業非公開發行和交易的依法可轉換為普通股的可轉換債券

　　答案：C

　　解析：國內所稱“股權投資基金”，其全稱應為“私人股權投資基金”是指主要投資于“私人股權”的投資基金。前述私人股權即非公開發行和交易的股權，包括未上市企業和上市企業非公開發行和交易的普通股、可轉換為普通股的優先股和可轉換債券。

　　16.股權投資基金組織形式中，具有獨立法人實體地位的是()

　　A.有限責任公司型基金和股份有限公司型基金

　　B.有限合伙型基金和信托(契約)型基金

　　C.信托(契約)型基金和股份有限公司型基金

　　D.有限責任公司型基金和有限合伙型基金

　　答案：A

　　17.不屬于可申請基金銷售業務資格的主體是( )

　　A.證券投資咨詢機構

　　B.證券公司

　　C.商業銀行

　　D.財務公司

　　答案：D

　　解析：可以從事股權投資基金募集行為的合格主體有以下兩類：第一類是在基金業協會辦理股權投資基金管理人登記的機構，其可以自行募集其設立的股權投資基金;第二類是在中國證監會注冊取得基金銷售業務資格并已成為基金業協會會員的機構(基金銷售機構)，也可以受股權投資基金管理人的委托募集股權投資基金。但是，委托募集并不能豁免基金管理人依法應承擔的責任。

　　股權投資基金管理人委托基金銷售機構募集股權投資基金的，應當簽訂書面基金銷售協議，并且協議中關于基金管理人與基金銷售機構權利義務劃分以及其他涉及投資者利益的部分應當作為基金合同的附件。若基金銷售協議與作為基金合同附件的關于基金銷售的內容不一致的，以基金合同附件為準。

　　18.股權投資基金管理人履行重大事項臨時披露義務中，下述不屬于重大事項信息的是()

　　A.投資者數量超過法律法規規定

　　B.基金托管人的托管費率變更

　　C.基金管理人發生重大事項變更

　　D.基金發生清盤或清算

　　答案：A

　　解析：一般來說，重大事項包括基金管理人和托管人發生重大事項變更、股權投資基金發生重大損失、管理費率或者托管費率變更、清盤或者清算、重大關聯交易、提取業績報酬等。

　　19.關于投資協議和投資備忘錄中的估值條款，以下說法正確的是()

　　A.保證股權投資基金作為投資人對一些重大事項的一票否決權

　　B.股權投資基金作為投資人投入一定金額的資金可在目標公司中獲取相應股權比例

　　C.保證投資方對了解的目標公司商業秘密不得泄露

　　D.保證不會因公司以更低發行價進行新一輪融資導致投資人股權貶值

　　答案：B

　　20.關于從事股權投資基金業務的基金管理人，以下說法正確的是( )

　　A.不得向投資者承諾保本，也不得承諾最低收益

　　B.可以向投資者承諾保本，但不得承諾最低收益

　　C.可以向投資者承諾保本或者承諾最低收益

　　D.不得向投資者承諾保本，但可以承諾最低收益

　　答案：A

　　解析：不得口頭或者通過簽訂回購協議、承諾函等方式直接或者間接向投資者承諾投資本金不受損失或者最低收益，或者預測收益率。

　　21.以下關于公司型基金基本稅負描述錯誤的是( )

　　A.基金的自然人投資者以股息紅利形成取得的分配需承擔雙重征稅

　　B.基金的公司投資者以股息紅利形式取得的分配需承擔雙重征稅

　　C.基金所投項目若通過并購和回購等非上市股權轉讓方式退出，不屬于增值稅征稅范圍

　　D.基金所投項目上市后通過二級市場退出時需按照稅務機關的要求繳納增值稅

　　答案：B

　　解析：從基金投資者層面看，公司型基金的投資者作為公司股東從公司型基金獲得的分配是公司稅后利潤的分配，因此投資者是公司時，以股息紅利形式獲得分配時可按照上述《企業所得稅法》的規定免稅;自然人投資者需繳納股息紅利所得稅(適用稅率為20%)并由基金代扣代繳，因而需承擔雙重征稅(公司所得稅與個人所得稅)

　　22.關于基金銷售協議， 表述錯誤的是( )。

　　A. 基金銷售協議中相關內容的說明應當由基金管理人負責向投資者說明

　　B. 基金銷售協議與作為基金合同附件的關于基金銷售的內容不一致的，以基金合同附件為準

　　C. 基金銷售協議中關于私募管理人與基金銷售機構權利義務劃分以及其他設計投資者利益的部分應當作為基金合同的附件

　　D. 私募基金管理人委托基金銷售機構募集私募基金的，應當以書面形式簽訂銷售協議

　　參考答案： A

　　解析：股權投資基金管理人委托基金銷售機構募集股權投資基金的，應當簽訂書面基金銷售協議，并且協議中關于基金管理人與基金銷售機構權利義務劃分以及其他涉及投資者利益的部分應當作為基金合同的附件。若基金銷售協議與作為基金合同附件的關于基金銷售的內容不一致的，以基金合同附件為準。

　　23.股權投資基金投資者可以從基金收益分配中獲得( )

　　Ⅰ.本金

　　Ⅱ.投資收益

　　Ⅲ.管理費

　　Ⅳ.業績報酬

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案：B

　　解析：管理費是股權投資基金運營成本中的重要組成，是基金管理人向基金收取的費用。通常情況下，管理人因為其管理可以獲得相當于基金利潤一定比例的業績報酬(Carry)。比較常見的業績報酬分配模式為“二八模式”，即基金收益或超額收益的20%作為業績報酬分配至基金管理人，80%分配至基金投資者。所以，Ⅲ、Ⅳ不選。

　　24. 以下關于信托( 契約) 型股權投資基金的增資、退出、收益分配與清算， 描述錯誤的是( )。

　　A. 信托( 契約) 型股權投資基金收益分配和風險承擔原則由基金合同約定

　　B. 信托( 契約) 型股權投資基金不具備法人實體地位

　　C. 封閉式運作的信托( 契約)型股權投資基金，存續期間不能申購( 增資)和贖回( 退出)

　　D. 信托( 契約) 型基金份額轉讓的價格由基金托管人計算， 基金管理人復核

　　參考答案： D

　　25. 通過內部控制， 股權投資基金管理人對運營過程中的風險進行( )。

　　A. 識別、評價和回避

　　B. 確認、管理和回避

　　C. 識別、評價和管理

　　D. 識別、管理和消除

　　參考答案： C

　　基金從業資格考試題庫 8

　　1、某股票的前收盤價為 10 元，經每 10 股分紅 0.5 元的現金紅利后，該股票的除息參考價為()

　　A. 9.95 元

　　B. 10.5 元

　　C. 10.05 元

　　D. 9.5 元

　　參考答案：A

　　2、關于全國銀行間同業拆借中心，以下表述錯誤的是()

　　A. 對通過交易系統展開的債券交易活動進行監控

　　B. 為市場投資者提供報價平臺

　　C. 為市場參與主體提供托管，交易結算等服務

　　D. 為市場投資者交易提供電子成交登記服務

　　參考答案：B

　　3、在我國早期證券市場中曾經有一類投資者，對市場上所有的股票，每一只都少量購買甚至只買一手，業內將其稱為股票集郵投資者或者股票收藏投資者，這類投資者的投 資方法體現了其分散投資和被動管理的策略。以下哪一類基金的出現，是的這類投資者 的想法的以更好地實現?()

　　A.QDII 基金

　　B.混合基金

　　C.股票型指數基金

　　D.靈活配置型基金

　　參考答案：C

　　4、關于債券的發行主體，以下表述正確的是()

　　Ⅰ國債是財政部代表中央政府發行的

　　Ⅱ國債屬于商業銀行債券 Ⅲ地方政府債由中央政府負責償還 Ⅳ特種金融債券的發行必須經中國人民銀行批準

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　5、普通股股東享有的基本權利，包括()

　　Ⅰ剩余收益的要求權 Ⅱ表決權 Ⅲ優先清償權 Ⅳ監管權

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　參考答案：D

　　6、關于資本市場線和證券市場線，以下表述錯誤的是()

　　A. 證券市場線能為每一個風險資產進行定價

　　B. 證券市場線描述了單個資產的風險溢價與市場風險直接的函數關系

　　C. 資本市場線描述了有效組合的市場溢價與組合標準差之間的函數關系

　　D. 資本市場線是基于資本資產定價模型進行定價

　　參考答案：D

　　7、以下常見的股票市場指數中，包含成份股數量最少的是()

　　A. 滬深 300 指數

　　B. 道瓊斯股票價格平均指數

　　C. 上證綜指

　　D. 標準普爾 500 指數

　　參考答案：B

　　8、不屬于在基金銷售過程中發生的費用是()

　　A. 申購費

　　B. 銷售服務費

　　C. 基金轉換費

　　D. 贖回費

　　參考答案：B

　　9、根據《上海證券交易所融資融券交易實施細則》，用于融資融券的標的證券上市交易的時間需超過()個月

　　A. 6

　　B. 12

　　C. 3

　　D. 9

　　參考答案：C

　　10、基金投資交易執行過程中的風險主要體現在()

　　A. 滾動性風險

　　B. 信用風險

　　C. 操作風險

　　D. 市場風險

　　參考答案：C

　　11、關于收益率曲線，以下表述正確的是()

　　Ⅰ收益率曲線描述的是利率的期限結構 Ⅱ收益率曲線描述的是利率的風險結構 Ⅲ在一段時期內，收益率曲線的形狀和位置通常保持不變 Ⅳ不同時點上，收益率曲線的形狀和位置通常不一樣

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　12、以時間為橫軸、以收益率為縱軸，反映私募股權基金投資收益率與時間關系的曲線

　　叫做()

　　A. β曲線

　　B. α曲線

　　C. K 曲線

　　D. J 曲線

　　參考答案：D

　　13、關于利率互換合約的兩種形式，以下表述正確的是()

　　A. 基礎互換采用凈額支付方式

　　B. 基礎互換指雙方不同本金的交換

　　C. 息票互換采用全額支付方式

　　D. 息票互換指不同參照利率的互換

　　參考答案：A

　　14、下列不屬于法瑪界定的有效市場類別的是()

　　A. 半弱有效

　　B. 半強有效

　　C. 強有效

　　D. 弱有效

　　參考答案：A

　　15、關于基金業績評價，以下表述正確的`是()

　　Ⅰ不同基金在不同時間區間內的收益不可比 Ⅱ不同基金在不同時間區間內的風險不可比 Ⅲ不同基金在不同時間區間內的收益可比 Ⅳ不同基金在不同時間區間內的風險可比

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：C

　　16、關于私募股權投資采取的主要退出機制，以下表述錯誤的是()。

　　A.破產清算

　　B.借殼上市

　　C.大宗交易

　　D.首次公開發行

　　參考答案：C

　　17、關于編制證券價格指數時所使用的加權平均法，下列表述正確的是()。

　　A.為使指數均衡，一般來說，在市場上地位越重要的證券所分配到的權數越小

　　B.派式加權法是一種特殊的加權方法，樣本證券的權重都相等

　　C.目前市場上股票指數大多為上市股數加權

　　D.加權平均法按照樣本股票在市場上的不同地位賦予其不同的權重

　　參考答案：D

　　18、以下具體投資品種的估值方式表述錯誤的是()。

　　A.交易所上市的股票一般以其估值日在交易所掛牌的市價進行估值

　　B.交易所上市的股指期貨合約一般以估值當日結算價進行估值

　　C.交易所上市的資產支持證券，一般采用成本進行估值

　　D.交易所上市的債券一般以其估值日在交易所掛牌的市價進行估值

　　參考答案：D

　　19、關于被動投資的跟蹤誤差，以下表述正確的是()。

　　A.基金運行的管理費和托管費不會增加跟蹤誤差

　　B.投資組合總收益波動率越大，跟蹤誤差越大

　　C.被動投資的目標是在成本允許的情況下，盡量減少跟蹤誤差

　　D.跟蹤誤差=證券組合的真實收益率-基準組合的收益率

　　參考答案：C

　　20、某 2 年期債券的面值為 1000 元，票面利率為 6%，每年付息一次，現在市場收益為 8%，其市場價格為 964.29 元，則麥考利久期為()。

　　A.1.94 年

　　B.2.04 年

　　C.1.75 年

　　D.2 年

　　參考答案：A

　　21、關于股票發行價格的說法正確的是()。

　　A.發行價格高于面值稱為溢價發行

　　B.股票面值與股票的投資價值有著必然聯系

　　C.溢價發行時，發行股票募集的資金也等于股本總和

　　D.面值高于發行價格稱為溢價發行

　　參考答案：A

　　22、假設某股票最高價格為 20 元，某投資者下達一項指令，當股票價格跌破 18 元時， 全部賣出所持股票。該投資者下達的指令類型是()。

　　A.限價買入指令

　　B.止損買入指令

　　C.止損賣出指令

　　D.限價賣出指令

　　參考答案：C

　　23、短期融資券由( )承銷并采用無擔保的方式發行，通過市場招標確定發行利率。

　　A.中國人民銀行

　　B.證券公司

　　C.商業銀行

　　D.政策性銀行

　　參考答案：C

　　24、根據有關規定，基金運作費用不包括( ) 。

　　A.律師費

　　B.過戶費

　　C.分紅手續費

　　D.持有人大會費用

　　參考答案：B

　　25、關于被動投資與跟蹤誤差，以下表述錯誤的是( ) 。

　　A.被動投資執行的越差，跟蹤誤差越小

　　B.被動投資構建的組合與目標指數相比跟蹤誤差盡可能小

　　C.被動投資試圖復制某一業績基準即指數的收益和風險

　　D.跟蹤誤差主要衡量一個股票組合相對于基準組合的偏離程度

　　參考答案：A

　　26、目前，我國對以發行證券投資基金方式募集資金( )營業稅。

　　A.不征收

　　B.征收 4%

　　C.征收 5%

　　D.征收 10%

　　參考答案：A

　　27、以下表述錯誤的是( )。

　　A.特許金融債券是指經財政部批準，由部分金融機構發行的，所籌集的資金專門用于償還不規范證券回購債務的有價憑證

　　B.政策性金融債的發行人是政策性金融機構，即國家開發銀行、中國農業發展銀行、中國進出口銀行

　　C.金融債券是由銀行和其他金融機構經特別批準而發行的債券

　　D.證券公司債和證券公司短期融資券由證券公司發行

　　參考答案：A

　　28、合格投資者在上次投資額度獲批后( )年內不能再次提出增加投資額度的申請。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.4

　　參考答案：A

　　29、反映企業一定時期總體經營成果的會計報表是( ) 。

　　A.資產負債表

　　B.利潤表

　　C.所有者權益表

　　D.現金流量表

　　參考答案：B

　　30、以下關于股票型基金風險的說法錯誤的是( ) 。

　　A.股票型基金通過設置個股最高比例控制個股風險

　　B.股票型基金的凈值增長率差別不大

　　C.股票型基金可以通過分散投資降低非系統性風險

　　D.股票型基金風險高于混合型、貨幣型基金風險

　　參考答案：B

　　31、關于股票型基金的投資組合構建，以下說法錯誤的是( ) 。

　　A.基金股票投資組合構建通常有自上而下和自下而上兩種策略

　　B.基金行業與風格受基金合同約束

　　C.基金股票投資范圍、目標、投資比例都由基金合同約定

　　D.基金個股選擇與投資比例不受約束

　　參考答案：D

　　32、 ( )可以用來衡量投資回報的風險水平。

　　A.標準差

　　B.眾數

　　C.中位數

　　D.均值

　　參考答案：A

　　33、相對封閉式基金，開放式基金特有的財務會計報表分析內容是( ) 。

　　A.分紅能力分析

　　B.份額變動分析

　　C.投資風格分析

　　D.持倉結構分析

　　參考答案：B

　　34、下列關于基金資產估值頻率的說法中，錯誤的是( ) 。

　　A.基金一般都按照固定的時間間隔對基金資產進行估值，通常監管法規會規定一個最小的估值頻率

　　B.對開放式基金來說.估值的時間通常與開放申購、贖回的時間不一致

　　C.目前，我國的開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值

　　D.封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也進行估值

　　參考答案：B

　　35、關于基金估值程序，以下說法錯誤的是( ) 。

　　A.基金托管人對基金管理人的計算結果進行復核

　　B.基金托管人對基金管理人的計算結果復核無誤對外公布

　　C.基金日常估值由基金管理人進行

　　D.基金估值的第一責任人是基金管理人

　　參考答案：B

　　36、關于基金的下行風險，以下表述錯誤的是( ) 。

　　A.股票型基金的下行風險一定高于債券型的基金的風險

　　B.下行風險衡量當市場下跌時基金所面臨的風險

　　C.基金的下行風險越大，基金投資者可能承擔的損失越大

　　D.基金的下行風險越大，基金的保本能力越差

　　參考答案：A

　　37、交易過程中的顯性成本不包括( ) 。

　　A.交易傭金

　　B.過戶費

　　C.買賣價差

　　D.印花稅

　　參考答案：C

　　38、下列說法錯誤的是( )。

　　A.相較個人投資者，基金的機構投資者資本實力更雄厚且投資能力更專業

　　B.基金銷售機構對不同類型投資者提供統一、標準化的投資服務

　　C.個人投資者可以分為零售投資者、富裕投資者、高凈值投資者和超高凈值投資者

　　D.私募基金的投資者通常是機構投資者或者是經驗豐富的個人投資者，且投資者數量較少

　　參考答案：B

　　39、以下關于估值責任的表述，錯誤的是( ) 。

　　A.基金管理人在計算份額凈值時，可參考估值工作小組意見的，但不能免除其估值責任

　　B.基金托管人對管理人的估值結果負有復核責任

　　C.基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議時，以基金管理人的意見為準

　　D.基金估值的責任人是基金管理人

　　參考答案：C

　　40、對于一些重大事務的決定，如公司合并、分立、解散等需要()投票表決通過。

　　A.獨立董事

　　B.股東

　　C.執行董事

　　D.監事

　　參考答案：B

　　41.關于機構投資者買賣基金涉及的所得稅，表述正確的

　　A.機構投資者從基金分配中獲得的收入，暫免所得稅

　　B.內地企業投資者通過基金互認從香港基金分配得到的收益，暫免征所得稅

　　C.機構投資者在境內買賣基金份額獲得的差價收入，暫免征所得稅

　　D.內地企業投資者通過基金互認買賣基金份額取得的差價收入，暫免征所得稅

　　參考答案：A

　　42.關于GIPS收益率計算的規定，表述錯誤的是

　　A.在計算收益時，必須計入投資組合中持有的現金及現金等價物的收益

　　B.自2010年1月1日起，投資管理機構必須至少每月一次計算組合群收益，并使用個別投資組合的收益以資產加權計算

　　C.投資組合的收益需采用反映期初價值及對外現金流的方法

　　D.必須采用已實現收益率，既包括所有已實現的回報以及損失并加入收入

　　43.面值100元的5年期債券，利率6%，市價95元，求到期收益率。

　　解析：到期收益率一般用Y表示，債券市場價格和到期收益率的關系式為：

　　式中：P表示債券市場價格;C表示每期支付的利息;n表示時期數;M表示債券面值。

　　44.營業收入500萬，銷售收入450萬，運營成本350萬，銷售費用100萬，稅費75萬，求銷售利潤率。

　　解析：銷售利潤率=凈利潤/銷售收入

　　45.資管評級業務范圍不包括

　　46.開放式基金會計核算包括哪幾期：日?月份?半年度?季度?

　　解析：傳統的會計分期一般以年度、半年、季度和月份為單位，分期反映會計主體的財務狀況。但對于證券投資基金來說，這種期間的劃分遠遠不能滿足投資者的需要。因此，從及時性原則出發，基金會計期間劃分必然更加細化，即以周甚至是日為核算披露期間。目前，我國的基金會計核算均已細化到日。

　　47.交易部是執行的部門，不包括：結算?審核?反饋?執行

　　48.凈額交收的是：集中競價的A股?ETF申購?……

　　49.100元的2年零息債券90元，100元3年度85元，求2年后的遠期利率……

　　50.對投資組合管理能力的評價包括哪三個部分?

　　解析：基金作為一個投資組合，其投資管理的三大根本能力為風險管理能力、證券選擇能力和時機選擇能力。

　　51.不屬于基金暫停估值的情形是

　　解析：當基金有以下情形時，可以暫停估值：

　　(1)基金投資所涉及的證券交易所遇法定節假日或因其他原因暫停營業時。

　　(2)因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產價值時。

　　(3)占基金相當比例的投資品種的估值出現重大轉變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值。

　　(4)如出現基金管理人認為屬于緊急事故的任何情況，會導致基金管理人不能出售或評估基金資產的。

　　(5)中國證監會和基金合同認定的其他情形。

　　52.買斷式回購，說法錯誤的是……

　　53.關于不動產，正確的是……考查概念。

　　解析：不動產(real estate)是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產而言，強調財產和權利載體在地理位置上的相對固定性。房地產是不動產中的主要類別。

　　54.GIPS收益率的規定，錯誤的是

　　解析：GIPS收益率計算的相關規定

　　(1)必須采用總收益率，即包括實現的和未實現的回報以及損失并加上收入。

　　(2)必須采用經現金流調整后的時間加權收益率。不同時期的回報率必須以幾何平均方式相關聯。最低要求為：自2005年1月1日起，必須采用經每日加權現金流調整后的時間加權收益率;自2010年1月1日起，必須在所有出現大額對外現金流的日子對投資組合進行實際估值。

　　(3)投資組合的收益必須以期初資產值加權計算，或采用其他能反映期初價值及對外現金流的方法。

　　(4)在計算收益時，必須計人投資組合中持有的現金及現金等價物的收益。

　　(5)所有的收益計算必須扣除期內的實際買賣開支，而不得使用估計的買賣開支。

　　(6)自2006年1月1日起，投資管理機構必須至少每季度一次計算組合群的收益，并使用個別投資組合的收益以資產加權計算。自2010年1月1日起，必須至少每月一次計算組合群收益，并使用個別投資組合的收益以資產加權計算。

　　(7)若實際的直接買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，則在計算未扣除費用收益時，從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支的部分，而不得使用估計出的買賣開支;計算已扣除費用收益時，必須從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支及投資管理費用的部分，而不得使用估計的買賣開支。

　　55.銀行間同業拆借市場說法

　　解析：全國銀行間同業拆借中心主要為市場的投資者提供報價平臺，為其交易提供電子成交登記服務，并按照中國人民銀行的有關規定，對通過交易系統開展的債券交易活動進行監測。

　　中央結算公司主要為市場的發行人、投資人等各類參與主體提供國債、金融債券、企業債券和其他固定收益證券的發行、登記、托管、交易結算、信息發布等服務，并負責維護中債綜合業務平臺的正常運行。

　　基金從業資格考試題庫 9

　　1. 以下關于職業道德的特征表述中， 不屬于職業道德的特征的是( )。

　　A. 規范性

　　B. 繼承性

　　C. 特殊性

　　D. 普遍性

　　參考答案： D

　　2. 基金管理人設監事會，監事會的負責對象為( )。

　　A. 股東會

　　B. 管理層

　　C. 董事長

　　D. 董事會

　　參考答案： A

　　3. 關于開放性基金份額轉換， 以下表述錯誤的是( )。

　　A. 基金份額轉換一般采用已知價法

　　B. 基金份額轉換過程中通常還會收取一定的轉換費

　　C. 基金份額轉換整體的綜合費用較低

　　D. 基金份額轉換過程中投資者不需要先贖回已持有的份額

　　參考答案： A

　　4. 基金管理公司或基金代售機構出現基金宣傳推介材料的違規情形，對其采取的行政監管措施不包括( )。

　　A. 責令基金管理公司進行整改

　　B. 對在 6 個月內出現一次被出具監管警告函仍未整改的基金管理公司，其在分發基金宣傳材料前， 應當事先將材料報送中國證監會

　　C. 對直接負責的基金管理公司高級管理人員采取監管談話等措施

　　D. 對基金公司出具監管警示函

　　參考答案： B

　　5. 基金募集機構應當通過問卷調查等方式了解投資者信息，問卷內容應包括但不限于( )。

　　Ⅰ.投資者的職業

　　Ⅱ.投資者的學歷

　　Ⅲ.投資者的計劃投資期限

　　Ⅳ.投資出現波動時的焦慮狀態

　　A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案： C

　　6. 基金會計在對特定客戶資產管理計劃進行估值時， 符合專業審慎原則的是

　　( )。

　　A. 為了提高工作效率， 直接按照最簡單的計算方法對該品種進行估值

　　B. 咨詢會計師和律師， 由會計師和律師決定估值方法

　　C. 與相關部門討論估值技術及合規要求，同時征詢律師、會計師、托管行等的意見， 經公司估值委員會審議后， 采取適當的方法進行估值

　　D. 應盡量減少投資人在開放期的退出規模，以使得資產管理計劃單位凈值穩定

　　參考答案： C

　　7. 基金銷售機構應根據規定，監測客戶現金收支或款項劃轉情況，及時向中國反洗錢檢測分析中心報告。中國反洗錢檢測分析中心是為()履行組織協調國家反洗錢工作職責而設立的收集、分析、檢測和提供反洗錢情報的專門組織。

　　A.中國銀行保險監督管理委員會

　　B.中國人民銀行

　　C.中國證券投資基金業協會

　　D.中國證券監督管理委員會

　　參考答案： B

　　8. 私募基金管理人應當按照合同約定，如實向投資者披露基金相關信息，不需要披露的事項是( )。

　　A. 基金的銷售機構及基金承擔的費用

　　B. 基金投資收益分配

　　C. 基金的資產負債表

　　D. 基金公司計提的風險準備金

　　參考答案： D

　　9. 為避免造成不公平對待投資者的情況，某基金銷售機構對所有投資投資者履行相同的適當性義務， 該銷售機構違反了基金銷售適用性的哪一條指導原則?

　　A. 及時性原則

　　B. 全面性原則

　　C. 投資人利益優先選擇

　　D. 差異性原則

　　參考答案： D

　　10. 投資者將托管在甲證券經營機構的 LOF 份額轉托管到乙證券經營機構，屬于

　　()的系統內轉托管。

　　A. 場外到場內

　　B. 場外到場外

　　C. 場內到場外

　　D. 場內到場內

　　參考答案： D

　　11. 關于資產管理行業功能， 以下表述錯誤的是( )。

　　A. 資產管理行業能夠促進市場經濟體系有效配置資源

　　B. 資產管理行業能夠對金融資產進行合理定價

　　C. 資產管理行業能夠使投資融資更加便利

　　D. 資產管理行業將資金需求方和提供方連接起來并收取費用，提高了金融市場的交易成本

　　參考答案： D

　　12. 關于證券投資基金的概念和運作方式，以下表述正確的是( )。

　　A. 投資者可以通過投資證券基金獲得更高的投資收益

　　B. 證券投資基金可以由基金管理人進行財產托管

　　C. 證券投資基金可以由基金投資者自己進行投資管理

　　D. 證券投資基金是指通過發售基金份額，將眾多投資者的基金匯集起來，形成獨立財產

　　參考答案： D

　　13. A 公募基金管理公司的股東 B 公司是一家基金服務機構，關于兩者業務合作的可行性， 以下說法正確的是( )。

　　A. B 公司不得查閱 A 公司賬冊

　　B. B 公司可以為 A 公司提供服務，并對其接觸的基金未公開信息承擔保密義務

　　C. B 公司可以為 A 公司提供服務， 但不得接觸基金的未公開信息

　　D. B 公司可以為 A 公司開展基金托管服務

　　參考答案： B

　　14. 關于中國證券投資基金業協會的性質和組成， 以下表述錯誤的是( )。

　　A. 《證券投資基金法》關于“ 基金行業協會”的章節詳細規定了中國證券投資基金業協會的性質、組成以及主要職責

　　B. 基金管理人、基金托管人應當加入中國證券投資基金業協會，基金服務機構等其他機構可以加入協會成為會員

　　C.中國證券投資基金業協會是證券投資基金行業的自律性組織，也是基金市場

　　的政府監管機構

　　D.中國證券投資基金業協會會員依據《中國證券投資基金業協會章程》和《中國證券投資基金業協會會員管理辦法》的規定參與協會治理

　　參考答案： C

　　15. 某銀行開展與基金管理公司的合作， 根據基金銷售適用性的要求， 以下做法正確的是( )。

　　Ⅰ.對基金管理公司的產品和服務進行風險等級設置

　　Ⅱ.對該投資者進行分類

　　Ⅲ.對基金管理公司產品的未來業績表現進行預測和評估

　　Ⅳ.將基金管理公司的產品與基金投資者進行匹配

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案： A

　　16. 關于公募基金年度報告， 下列表述正確的是( )。

　　A. 基金年度報告應披露近 5 年每年的基金收益分配情況

　　B. 基金年度報告的財務會計報告應當經過審計

　　C. 基金年度報告須經 3/4 以上獨立董事簽字同意， 并由董事長簽發

　　D. 基金年度報告應當在每年結束之日起 60 日內編制完成并公告

　　參考答案： B

　　17. 關于基金從業人員職業道德中的客戶至上要求，以下表述錯誤的是( )。

　　A. 應采取措施避免與投資人發生利益沖突

　　B. 執業中發現與投資人產生利益沖突時，以投資人利益優先即可，無需向所在機構報告

　　C. 不得在不同基金資產之間進行利益輸送

　　D. 不得從事與投資人利益相沖突的業務

　　參考答案： B

　　18. 關于基金管理公司風險管理的適時性原則，以下理解正確的是( )。

　　Ⅰ公司應當確保其制定的風險控制制度具有一定前瞻性

　　Ⅱ公司應當根據內部環境的變化及時對風險進行評估

　　Ⅲ公司應當根據外部因素的變化調整其風險管理政策和措施

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅰ、Ⅲ

　　C. Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案： B

　　19. 關于 QDII 基金的可投資對象和禁止性行為，以下表述正確的是( )。

　　A.QDII 基金可投資于境外市場不動產以及房地產抵押按揭

　　B.QDII 基金禁止投資于遠期合約、互換

　　C.QDII 基金可投資于公募基金， 也可投資于基金掛鉤的結構性投資產品

　　D.QDII 基金可投資于全球存托憑證、房地產信托憑證和貴重金屬

　　參考答案： D

　　20. 關于基金管理人內部控制的有效性原則， 以下表述正確的是( )。

　　A. 內部控制有效性原則要求基金管理人所實施的內部控制政策與措施能夠適應基金監管的法律法規要求

　　B. 內部控制有效性原則是指基金管理人運用科學化的經營管理方法降低運作成本， 提高經濟效益

　　C. 內部控制有效性是指內控制度在必要時可以由高管特批“ 繞彎”

　　D. 內部控制有效性要求基金管理人的內部控制制度只需精準的針對相關基金管理人員， 無需涉及所有人

　　參考答案： A

　　21. 根據《證券投資基金銷售管理辦法》規定， 關于基金宣傳推介材料， 以下表述錯誤的是( )。

　　A. 基金宣傳資料在面向特定群體展示時，才可以通過誘導性表述促成客戶交易

　　B. 基金宣傳資料是投資基金對外展示的平臺， 也投資者了解基金的主要渠道

　　C. 基金宣傳推介資料必須符合監管機構等出臺的相關法規

　　D. 基金管理公司和基金銷售機構不得在基金宣傳資料中夸大產品業績

　　參考答案： A

　　22. 以下哪一項屬于研究業務控制主要內容( )。

　　A. 建立嚴密的研究工作業務流程

　　B. 建立交易監測系統、預警系統和交易反饋系統

　　C. 健全投資決策授權制度， 明確界定投資權限

　　D. 建立投資風險評估與管理制度

　　參考答案： A

　　23.中國證券投資基金業協會可以對基金從業人員采取的紀律處分措施不包括( )。

　　A. 取消基金從業資格

　　B. 書面警示

　　C. 采取證券市場禁入措施

　　D. 認定為不適當人選

　　參考答案： C

　　24. 下列關于基金財產的運用， 合規的是( )。

　　A 購買上市公司定向增發的股票

　　B 用于發起設立有限合伙企業

　　C 購買基金托管人的股權

　　D 用于承銷公開發行的股票和債券

　　參考答案： A

　　25. 根據《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》和中國證券投資基金業協會的規定，以下不屬于高級管理人員的是( )。

　　A. 副總經理

　　B. 合規風控負責人

　　C. 財務負責人

　　D. 總經理

　　參考答案： C

　　26. 兩只證券投資基金， 其中基金 A 高度重視流動性， 必須保留一定的現金資產; 基金 B 的基金份額固定， 投資管理人以根據預先設定的投資計劃進行長期投資和全額投資。關于上述兩只基金的類型， 以下正確的是( )。

　　A 基金 A 是封閉式基金，基金 B 是開放式基金

　　B 基金 A 和基金 B 都是封閉式基金

　　C 基金 A 和基金 B 都是開放式基金

　　D 基金 A 是開放式基金，基金 B 是封閉式基金

　　參考答案： D

　　27. 關于開放式基金出現巨額贖回的處理， 以下表述錯誤的是( )。

　　A. 當發生巨額贖回且部分逾期贖回時， 基金管理人應當通知基金份額持有人， 說明有關處理方法， 同時在指定媒介上予以公告

　　B. 基金管理人當日辦理的贖回份額不得低于上一日基金總份額的'百分之十，對其余贖回申請可以延期辦理

　　C. 基金管理人對未辦理的贖回份額，可延遲至下一個開放日辦理，轉入下一個

　　開放日辦理的贖回申請， 不享有贖回優先權

　　D. 基金管理人對未辦理的贖回份額，可按發生巨額贖回當日的價格，延遲至下一個開放日辦理

　　參考答案： D

　　28. 關于基金管理人的合規性風險， 以下表述正確的是( )。

　　Ⅰ、在具體風險事件中，合規風險可表現為操作風險、聲譽風險或道德風險

　　Ⅱ、合規風險包括投資合規性風險、操作合規性風險、反洗錢合規性風險等

　　Ⅲ、不公平對待不同投資組合屬于投資合規性風險

　　Ⅳ、對有關客戶的身份證明材料保存屬于反洗錢合規性風險管理的主要舉措之一

　　A. Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅳ

　　C. Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案： C

　　29. 與傳統的指數基金相比，關于上市交易型開放式指數基金(ETF)的優勢， 以下表述錯誤的是( )。

　　A. 跟蹤某一標的市場指數， 復制效果好

　　B. 買賣更方便， 可以在交易日隨時進行買賣

　　C. 管理費用更低， 交易成本更低

　　D. 無套利機會， 相對更加公平

　　參考答案： D

　　30. 投資者張某打算用 1000 萬閑置人民幣資金進行投資,基金銷售機構工作人員小王向他推薦了 4 支基金,a 是公募貨幣基金,b 是公募股票基金,c 是私募股權基金,d 是私募藝術品基金。假設張某是該基金銷售機構認定的高風險承受能力合格投資者,則以上 4 種基金可以向他推薦的有( )。

　　A. a、b、c、d

　　B. a、b、c

　　C. b、c、d

　　D. a、c、d

　　參考答案： A

　　31. 關于投資者教育的基本原則，以下正確的是( )。

　　A 投資者教育不應被視為是對市場參與者監管工作的替代

　　B 存在廣泛適用的投資者教育計劃

　　C 投資者教育有固定的推廣模式

　　D 投資者教育有成熟的經驗可以遵循

　　參考答案： A

　　32. 基金管理人在進行投資決策業務控制時， 為了確保在設定的風險權限額度內進行投資決策， 應建立( )。

　　A. 投資風險評估與管理制度

　　B. 投資決策授權制度

　　C. 業務交流制度

　　D. 實質性審查制度

　　參考答案： A

　　33. 關于基金管理公司風險管理的目標， 以下表述錯誤的是( )。

　　A. 有效維護公司股東及基金投資者利益

　　B. 自覺形成守法經營、規范運作的經營思想和經營風險

　　C. 在風險最小化的前提下， 確保基金投資人利益最大化

　　D. 將風險管理納入各部門和所有員工年度績效考核范圍

　　參考答案： D

　　34. 關于基金管理人的職責， 以下說法正確的是( )。

　　A. 基金管理人不得將基金份額的注冊登記職能委托給其他服務機構

　　B. 基金管理人可以將基金資產的投資運作委托給其它服務機構承擔

　　C. 基金管理人可以對基金份額持有人大會議事事項行使表決權

　　D. 基金管理人可以將基金產品的設計職能委托給其他服務機構

　　參考答案： D

　　35. 關于基金管理公司董事會風險管理的職責，如下說法錯誤的是( )。

　　A. 董事會制定公司風險管理戰略和風險應對策略

　　B. 董事會對風險管理的有效性承擔直接責任

　　C. 董事會確定公司風險管理總體目標

　　D. 董事會批準公司基本風險管理制度

　　參考答案： B

　　36. A 基金是一只普通開放式證券投資基金， 于2016年成立。投資者甲于2017年 2 月 7 日上午 10:00 申購了 A 基金 10150 元， 申購費率 1.5%。A 基金于 2 月

　　6 日至 2 月 8 日的基金份額凈值如下所示： 日期： 2 月 6 日、2 月 7 日和 2 月 8 日分別對應的基金份額凈值為 2.05、2.0 和 2.1。假設該筆申購成功，投資者

　　甲可得到的 A 基金份額是()份。

　　A. 4878.05

　　B. 4761.9

　　C. 5000

　　D. 5075

　　參考答案： C

　　37. 基金管理人風險管理的內部環境要素包括( )。

　　Ⅰ.員工的誠信、道德價值觀和勝任能力

　　Ⅱ.管理層的理念和經營風格

　　Ⅲ.管理層分配權利和劃分責任、組織和開發員工的方法

　　Ⅳ.董事會給予的關注和指導

　　A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案： D

　　38. 應當對基金投資人進行風險承受能力調查和評價的機構或部門包括( )。

　　Ⅰ基金管理人的直銷業務部門

　　Ⅱ基金銷售機構

　　Ⅲ第三方基金評級與評價機構

　　Ⅳ基金托管人的風險控制部門

　　A. Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅱ

　　C. Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅳ

　　參考答案： B

　　39. 某基金公司剛成立，投資總監兼任督察長，違背了合理管理的( )。

　　A. 獨立性原則

　　B. 客觀性原則

　　C. 協調性原則

　　D. 專業性原則

　　參考答案： A

　　40. 在我國，證券投資基金的基金管理人、基金托管人和基金持有人之間的權利義務由()確定。

　　A. 基金公司章程

　　B. 基金合同

　　C. 基金托管協議

　　D. 基金招募說明書

　　參考答案： B

　　41、關于QDII基金的認購，以下表述錯誤的是( )。

　　Ⅰ.QDII基金份額面值都為1元

　　Ⅱ.QDII計價貨幣只能是人民幣

　　Ⅲ.QDII基金管理人應具備經營外匯業務的資格

　　Ⅳ.QDII基金管理人應具備合格境內機構投資者的資格

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　答案：

　　42.在信息披露方面，貨幣市場基金與其他普通公募基金存在的差異包括( )。

　　Ⅰ.貨幣市場基金不像其他類型基金那樣定期披露份額凈值，而是需要披露收益公告

　　Ⅱ.在披露時間上，貨幣市場基金除了封閉期收益公告和開放日收益公告，還會披露節假日收益公告

　　Ⅲ.采用攤余成本法計價的貨幣市場基金需公告偏離度信息

　　Ⅳ.除季報、半年報和年報之外，貨幣市場基金還需編制月報并公告

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案：

　　43.A股票型基金的申購費率，以下申購費率不合規的是( )。

　　A.申購金額≥500萬，前端收費的申購費率1000元

　　B.持有時間1年以內(含)，后端收費的申購費率1.80%

　　C.持有時間2年以上，后端收費的申購費率0.00%

　　D.申購金額<100萬，前端收費的申購費率1.5%

　　基金從業資格考試題庫 10

　　1、 ( )是政府支出和政府收入之間的差額。

　　A.預算赤字

　　B.通貨膨脹

　　C.利率

　　D.匯率

　　2、 我國貨幣基金不得投資于剩余期限高于( )天的債券。

　　A.360

　　B.397

　　C.270

　　D.180

　　3、 影響投資需求的關鍵因素不包括( )。

　　A.投資期限

　　B.收益要求

　　C.風險容忍度

　　D.系統性風險

　　4、 私募股權合伙制度的生命周期最典型的需要( )年左右。

　　A.3

　　B.5

　　C.10

　　D.20

　　5、某大學基金會的投資目標是資產的長期保值增值。該基金會將20%的資產配置于國內股票，80%的資產配置于國內債券。為了分散風險，提高收益，該基金會可以采取的措施有( )。

　　I.將部分資產配置于外國股票Ⅱ.將部分資產配置于房地產投資

　　Ⅲ.將部分資產配置于私募股權投資Ⅳ.將所有資產配置于國內股票

　　V.將所有資產配置于國內債券

　　A.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.I、Ⅲ、V

　　C.I、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅳ、V

　　6、 衡量企業對于長期債務利息保障程度的是( )。

　　A.資產負債率

　　B.權益乘數

　　C.負債權益比

　　D.利息倍數

　　7、 某公司從銀行取得貸款30萬元，年利率為6%，貸款期限為3年，到第3年年末一次償清，該公司應付銀行本利和為( )萬元。

　　A.36.74

　　B.38.57

　　C.34.22

　　D.35.73

　　8、 關于β系數，以下表述錯誤的是( )。

　　A.CAPM利用希臘字母貝塔(β)來描述資產或資產組合的系統風險大小

　　B.β系數可以理解為某資產或資產組合對市場收益變動的敏感性

　　C.β系數越大的股票，在市場波動的時候，其收益的波動也就越大

　　D.β系數是對放棄即期消費的補償

　　9、 UCITS基金投資于同一主體發行的證券，不得超過基金資產凈值的5%，成員國可將此比例提高到( )。

　　A.10%

　　B.15%

　　C.20%

　　D.30%

　　10、 投資政策說明書的內容不包括( )。

　　A.確定收益

　　B.業績比較基準

　　C.投資回報率目標

　　D.投資決策流程

　　1、 ( )是政府支出和政府收入之間的差額。

　　A.預算赤字

　　B.通貨膨脹

　　C.利率

　　D.匯率

　　2、 我國貨幣基金不得投資于剩余期限高于( )天的債券。

　　A.360

　　B.397

　　C.270

　　D.180

　　3、 影響投資需求的關鍵因素不包括( )。

　　A.投資期限

　　B.收益要求

　　C.風險容忍度

　　D.系統性風險

　　4、 私募股權合伙制度的生命周期最典型的需要( )年左右。

　　A.3

　　B.5

　　C.10

　　D.20

　　5、某大學基金會的投資目標是資產的長期保值增值。該基金會將20%的資產配置于國內股票，80%的資產配置于國內債券。為了分散風險，提高收益，該基金會可以采取的措施有( )。

　　I.將部分資產配置于外國股票Ⅱ.將部分資產配置于房地產投資

　　Ⅲ.將部分資產配置于私募股權投資Ⅳ.將所有資產配置于國內股票

　　V.將所有資產配置于國內債券

　　A.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.I、Ⅲ、V

　　C.I、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅳ、V

　　6、 衡量企業對于長期債務利息保障程度的是( )。

　　A.資產負債率

　　B.權益乘數

　　C.負債權益比

　　D.利息倍數

　　7、 某公司從銀行取得貸款30萬元，年利率為6%，貸款期限為3年，到第3年年末一次償清，該公司應付付銀行本利和為( )萬元。

　　A.36.74

　　B.38.57

　　C.34.22

　　D.35.73

　　8、 關于β系數，以下表述錯誤的是( )。

　　A.CAPM利用希臘字母貝塔(β)來描述資產或資產組合的系統風險大小

　　B.β系數可以理解為某資產或資產組合對市場收益變動的敏感性

　　C.β系數越大的股票，在市場波動的時候，其收益的波動也就越大

　　D.β系數是對放棄即期消費的補償

　　9、 UCITS基金投資于同一主體發行的證券，不得超過基金資產凈值的5%，成員國可將此比例提高到( )。

　　A.10%

　　B.15%

　　C.20%

　　D.30%

　　10、 投資政策說明書的內容不包括( )。

　　A.確定收益

　　B.業績比較基準

　　C.投資回報率目標

　　D.投資決策流程

　　11、 房地產投資信托基金的.主要收益來自( )。

　　A.固定比例的管理費

　　B.傭金

　　C.租金收入

　　D.穩定的股息和證券價格增值

　　12、 ( )是由中央銀行發行的用于調節商業銀行超額準備金的短期債務憑證。

　　A.商業票據

　　B.銀行承兌匯票

　　C.中央銀行票據

　　D.短期國債

　　13、 ( )一般采用股權形式將資金投入提供具有創新性的專門產品或服務的初創型企業。

　　A.風險投資戰略

　　B.成長權益戰略

　　C.并購投資戰略

　　D.危機投資戰略

　　14、 社會保障資金的基本原則為：在保證基金( )的前提下實現基金資產的增值。

　　A.安全性、流動性

　　B.風險性、收益性

　　C.安全性、制約性

　　D.風險性、流動性

　　15、 下列關于房地產投資的說法中，錯誤的是( )。

　　A.房地產權益基金通常以開放式基金形式發行

　　B.房地產投資信托是一種資產證券化產品，可以采取上市的方式在證券交易所掛牌交易

　　C.房地產投資信托基金給予個體投資者和中小型投資者新的房地產投資渠道，同時，也可以給中國現在主要依賴銀行貸款進行融資的房地產公司提供新的融資渠道

　　D.零售房地產以出租而賺取收益為目的，其投資對象主要包括寫字樓、零售房地產等設施

　　參考答案：

　　1-5 ABDCC

　　6-10 DDDAA

　　11-15 DCAAD

　　基金從業資格考試題庫 11

　　1.下列關于契約型基金和公司型基金的區別的說法中，準確的是()。

　　Ⅰ.法律主體資格不同

　　Ⅱ.投資者的地位不同

　　Ⅲ.基金營運依據不同

　　Ⅳ.監管機構不同

　　V.交易場所不同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、V

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V

　　答案：B

　　解析：契約型基金與公司型基金主要有以下區別：(1)法律主體資格不同。(2)投資者的地位不同。(3)基金組織方式和營運依據不同。

　　2.下列關于投資者教育基本原則的說法中，準確的是()。

　　A.投資者教育有固定的推廣模式

　　B.存有廣泛適用的投資者教育計劃

　　C.投資者教育不應被視為是對市場參與者監管工作的替代

　　D.投資者教育有成熟的經驗能夠遵循

　　答案：C

　　解析：投資者教育的基本原則包括：投資者教育應有助于監管者保護投資者;投資者教育不應被視為是對市場參與者監管工作的替代;證券經營機構理應承擔各項產品和服務的投資者教育義務，將投資者教育納入各業務環節;投資者教育沒有一個固定的模式;不存有廣泛適用的投資者教育計劃;投資者教育不能也不應等同于投資咨詢。

　　3.基金管理公司董事會審議事項必須經2/3以上獨立董事通過的是()。

　　I.公司重大關聯交易

　　II.基金重大關聯交易

　　III.公司審計事務

　　Ⅳ.基金審計事務

　　A.I、II、III、Ⅳ

　　B.I、Ⅲ

　　C.II、III

　　D.I、II、III

　　答案：A

　　解析：董事會審議下列事項，理應經過2/3以上的獨立董事通過：

　　①公司及基金投資運作中的重大關聯交易;

　　②公司和基金審計事務，聘請或者更換會計師事務所;

　　③公司管理的基金的半年度報告和年度報告;

　　④法律、行政法規和公司章程規定的其他事項。

　　4.甲在擔任基金經理期間，利用任職優勢，操作其親屬開立的證券賬戶，先于自己管理的基金多次買入、賣出相同個股，為自己牟取利益，關于這個行為下列表述準確的是()。

　　Ⅰ.屬于利益輸送

　　Ⅱ.違反了客戶至上的職業道德要求

　　Ⅲ.違反了守法合規的職業道德要求

　　Ⅳ.屬于操縱市場的行為

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　答案：A

　　解析：甲的行為屬于典型的“老鼠倉”及非法利益輸送行為，嚴重違反客戶至上職業道德規范，也違 反了守法合規職業道德要求。保護投資者合法權益是基金業的生命線，是基金業能否健康發展的根本，而損害投資人利益的最主要的形式就是利用未公開信息交易、非公平交易和各種形式的利益輸送等。所以，客戶至上是基金從業人員的職業道德底線。

　　5.各類私募基金募集完畢，私募基金管理人向基金業協會報送基金備案手續的內容不包括( )。

　　A.主要投資方向及根據主要投資方向注明的基金類別

　　B.基金合同、公司章程或者合伙協議

　　C.基金收益分配原則、執行方式

　　D.采取委托管理方式的，理應報送委托管理協議

　　答案：C

　　解析：《私募投資基金監督管理暫行辦法》規定，各類私募基金募集完畢，私募基金管理人理應根據基金業協會的規定，辦理基金備案手續，報送以下基本信息：①主要投資方向及根據主要投資方向注明的基金類別;②基金合同、公司章程或者合伙協議;③采取委托管理方式的，理應報送委托管理協議;④基金業協會規定的其他信息。C項屬于基金合同理應包括的內容。

　　6.按照基金運作方式，證券投資基金能夠劃分為()。

　　A.私募基金和公募基金

　　B.上市基金和不上市基金

　　C.開放式基金和封閉式基金

　　D.契約型基金和公司型基金

　　答案：C

　　解析：按照基金運作方式，證券投資基金能夠劃分為開放式和封閉式基金。

　　7.基金銷售機構應妥善管理基金份額持有人的開戶資料，客戶身份資料自業務關系結束當年起至少保持()

　　5年

　　10年

　　20年

　　15年

　　答案：D

　　解析：基金管理人、基金銷售機構理應建立健全檔案管理制度，妥善管理基金份額持有人的`開戶資料和與銷售業務相關的其他資料。客戶身份資料自業務關系結束當年起至少保存15年，與銷售業務相關的其他資料自業務發生當年起至少保存15年。

　　8.基金公司合規管理的目標包括()Ⅰ建立健全基金管理人合規風險管理體系 Ⅱ實現對合規風險的有效識別和管理 Ⅲ促動基金管理人人員的穩定 Ⅳ確保基金管理人依法合規經營

　　A. ⅡⅢⅣ

　　B. ⅠⅢⅣ

　　C. ⅠⅡⅣ

　　D. ⅠⅡⅢ

　　答案：C

　　9.中國證券投資基金業協會能夠對基金從業人員采取的法律處分措施不包括()

　　A. 取消基金從業資格

　　B. 書面警告

　　C. 采取證券市場禁入措施

　　D. 認定為不適當人選

　　答案：D

　　10.根據《證券投資基金銷售管理辦法》的規定，關于基金宣傳推介材料，以下表述錯誤的是()

　　A. 基金宣傳資料在面對特定群體展示時，才能夠通過誘導性表述促成客戶交易

　　B. 基金宣傳資料是投資基金對外展示的平臺，也是投資者了解基金的主要渠道

　　C. 基金宣傳推介材料必須符合監管機構等出臺的相關法規

　　D. 基金管理公司和基金銷售機構不得在基金宣傳材料中夸大產品業績

　　答案：A

　　11.按《公開募集證券投資基金運作管理辦法》，發起式基金的基金合同生效3年后，若基金資產凈值低于()的，基金合同自動終止。

　　A. 5000萬元

　　B. 1000萬元

　　C. 1億元

　　D. 2億元

　　答案：D

　　12.下列關于普通基金凈值公告的表述中，準確的是()

　　A. 開放式基金在開放申購和贖回前，理應披露每天的份額凈值和資產凈值

　　B. 封閉式基金每周披露的信息理應包括資產凈值和份額凈值

　　C. 封閉式基金每日披露的信息理應包括基金資產凈值、份額凈值和份額累計凈值

　　D. 開放式基金在開放申購和贖回前，理應披露每個開放日的資產凈值、份額凈值和份額累計凈值

　　答案：B

　　3.某證券投資基金合同生效剛滿10個月，關于該基金宣傳推介材料的業績登載，下列做法錯誤的是()。

　　A. 登載了最近半年的優異業績表現

　　B. 基金業績表現數據經過基金托管人復核

　　C. 在推介定期定額投資業務時選擇了滬深300指數，對其過往充足長時間的實際收益率實行了模擬

　　D. 登載了基金管理人管理的其他基金的業績，同時特別聲明其他基金的業績并不構成對本基金業績表現的保證

　　答案：A

　　14.關于基金銷售相關數據的保存，準確的是()

　　A. 每天備份，異地妥善存放

　　B. 每周備份，公司庫房妥善存放

　　C. 每周備份，已定妥善存放

　　D. 每天備份，公司庫房妥善存放

　　答案：A

　　15.關于公募基金管理公司管理層下設的風險管理專業委員會的職責，以下表述錯誤的是()

　　A. 針對內控機制薄弱環節，提出控制措施和解決方案

　　B. 審批風險管理重要流程和風險敞口管理體系

　　C. 最終批準公司風險管理的基本制度

　　D. 識別并評估各項業務所涉及的重大風險

　　答案：C

　　16.關于資產管理業務的作用和功能，以下說法錯誤的是()

　　A. 通過不同的產品對金融資產實行合理定價

　　B. 增大資產需求方和提供方的連接難度

　　C. 能夠滿足投資者多樣化的投資需求

　　D. 能夠促動市場經濟體系實行有效的資源配置

　　答案：B

　　17.以下兼職行為中違反基金管理人的合規負責人理應保持業務獨立性規定的是()

　　A. 合規負責人兼任公司董事會秘書

　　B. 合規負責人同時分管公司產品部

　　C. 合規負責人同時分管監察稽核部和風險管理部

　　D. 合規負責人兼任公司工會主席

　　答案：C

　　18.在基金份額發售的3日前，需要在基金管理公司網站上公告的信息包括()

　　A.托管協議、招募說明書、募集申請報告

　　B.基金合同、招募說明書、募集申請報告

　　C.基金合同、托管協議、募集申請報告

　　D.基金合同、托管協議、招募說明書

　　答案：D

　　19.關于基金管理人對基金銷售機構實行審慎調查必須了解的信息，以下表述錯誤的是()

　　A. 了解該基金銷售機構的盈利狀況和盈利水平

　　B. 了解該基金銷售機構的內部控制情況、賬戶管理制度

　　C. 了解該基金銷售機構銷售人員水平和持續營銷水平

　　D. 了解該基金銷售機構的信息管理平臺建設情況

　　答案：A

　　20.某公募基金管理人在2018年3月1日收到基金準予注冊是的(錄入有誤)文件，那么該基金最遲開始募集的日期應為()

　　A.2019年2月28日

　　B.2018年5月31日

　　C.2018年8月31日

　　D.2018年3月31日

　　答案：C

　　21.關于普通投資者和專業投資者，以下說法準確的是()

　　A. 專業投資者必須是法人機構或金融機構發行的產品

　　B. 符合轉化條件的專業投資者能夠自主選擇轉化為普通投資者，只需書面告知基金銷售機構

　　C. 自然人只能是普通投資者，普通投資者還包括部分法人機構

　　D. 基金銷售機構理應自動將符合轉化條件的普通投資者轉化為專業投資者

　　答案：B

　　22.基金年度報告的內容應包括()Ⅰ經審計的基金財務會計報告 Ⅱ基金托管人報告 Ⅲ基金管理人報告 Ⅳ更新的基金合同

　　A. ⅠⅢⅣ

　　B. ⅠⅡⅢⅣ

　　C. ⅠⅡⅢ

　　D. ⅡⅢⅣ

　　答案：C

　　23.以下不屬于基金管理公司投資管理人員的是( )。

　　A.基金經理

　　B.公司研究部門負責人

　　C.分管投資的高級管理人員

　　D.基金會計

　　答案：D

　　24.關于基金與股票的比較，以下描述準確的是( )。

　　A.股票是信用憑證，基金是受益憑證

　　B.股票和基金的資金投向基本相同，都是投向實業領域

　　C.投資收益不同，基金的投資收益高，風險相對較大

　　D.反映的經濟關系不同，股票是所有權關系，基金是信托關系

　　答案：D

　　25.根據債券的發行人的不同，債券基金的分類不包括( )。

　　A.可轉換債券基金

　　B.金融債券基金

　　C.政府債券基金

　　D.企業債券基金

　　答案：A

　　26.《證券投資基金法》規定，開放式基金的登記業務()。

　　A.能夠由基金管理人辦理，也能夠委托中國證監會認定的其他機構辦理

　　B.只能委托中國證監會認可的第三方獨立機構辦理

　　C.只能由基金管理人辦理

　　D.只能由銷售機構辦理

　　答案：A

　　27.關于基金認購，以下說法錯誤的是( )。

　　A.認購的最終結果要待基金募集結束后才能確認

　　B.認購申請被確認無效的，認購資金將退回投資者資金賬戶

　　C.投資人辦理認購申請時，需按照銷售機構規定的方式部分繳款

　　D.一般情況下，已經正式受理的認購申請不得撤銷

　　答案：C

　　28.以下不屬于金融市場構成要素的是()。

　　A.金融工具

　　B.金融交易的組織方式

　　C.市場參與者

　　D.外部環境

　　答案：D

　　29.關于基金申購費的前端收費方式和后端收費方式，以下表述準確的是()

　　A.前端收費方式和后端收費方式，均可根據持有期限分段設置申購費率

　　B.前端收費方式和后端收費方式，均可根據申購金額分段設置申購費率

　　C.前端收費方式下，能夠根據持有期限分段設置申購費率;后端收費方式下，能夠根據申購金額分段設置申購費率

　　D.前端收費方式下，能夠根據申購金額分段設置申購費率，后端收費方式下，能夠根據持有期限分段設置申購費率

　　答案：D

　　30下列屬于基金合同特別約定事項的是()。

　　A.基金份額持有人、基金管理人和基金托管人的權利與義務

　　B.基金募集的目的和基金名稱

　　C.基金收益分配原則、執行方式

　　D.確定基金份額發售日期、價格和費用的原則

　　答案：A

　　31.基金管理人內部控制的原則不包括( )。

　　A.有效性原則

　　B.相互依賴原則

　　C.成本效應原則

　　D.健全性原則

　　答案：B

　　32.關于基金認購費，以下表述錯誤的是( )。

　　A.后端收費模式在認購時不收取認購費

　　B.認購金額產生的利息需收取認購費

　　C.后端收費模式的認購費率隨投資時間的延長而遞減

　　D.不同的認購金額能夠設置不同的認購費率

　　答案：B

　　33.我國當前只能由依法設立的( )擔任基金管理人。

　　A.基金投資者

　　B.基金管理公司

　　C.基金份額持有人

　　D.基金托管銀行

　　答案：B

　　34.以下涉及基金托管人信息披露義務的業務環節是( )。 Ⅰ、基金資產保管 Ⅱ、代理清算交割 Ⅲ、會計核算 Ⅳ、投資運作監督

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　35.基金投資運作過程中可能面臨的各種風險不包括( )。

　　A.信用風險

　　B.信息技術風險

　　C.市場風險

　　D.基金持有人凈贖回基金總份額5%以內份額的風險

　　答案：D

　　36.開放式基金的基金合同生效要求基金份額持有人很多于( )人。

　　A.100

　　B.200

　　C.500

　　D.1000

　　答案：B

　　37.基金管理人理應自收到核準文件之日起( )個月內實行基金份額的發售。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.6

　　答案：D

　　38.按照法律形式分類，投資基金的主要類別不包括( )。

　　A.公司型基金

　　B.契約型基金

　　C.開放型基金

　　D.有限合伙型基金

　　答案：C

　　39.當前可申請從事基金代理銷售的機構不包括( )。

　　A.證券投資咨詢機構

　　B.商業銀行

　　C.基金評價機構

　　D.保險公司

　　答案：C

　　40.基金管理人應建立電子信息數據的( )和備份制度，重要數據理應( )并且長期保存。

　　A.即時保存;本地備份

　　B.即時保存;異地備份

　　C.定期保存;本地備份

　　D.定期保存;異地備份

　　答案：B

　　41.以下不屬于我國開放式基金注冊登記體系模式的是( )。

　　A.內置和外置兼有的“混合”模式

　　B.委托中央國債登記結算有限責任公司作為注冊登記機構的“外置”模式

　　C.委托中國證券登記結算有限責任公司作為注冊登記機構的“外置”模式

　　D.基金管理人自建登記系統的“內置”模式

　　答案：B

　　42.我國分級基金的募集包括( )和( )兩種方式。

　　A.合并募集;分開募集

　　B.現金募集;非現金募集

　　C.直銷募集;分銷募集

　　D.場內募集;場外募集

　　答案：A

　　43.關于開放式基金巨額贖回，以下描述不準確的是( )。

　　A.出現巨額贖回時，基金管理人能夠根據基金資產組合情況決定部分延遲贖回

　　B.單個開放日基金贖回申請超過上一日基金總份額的10%為巨額贖回

　　C.單個開放日基金凈額贖回申請超過基金總份額10%時，為巨額贖回

　　D.基金連續2個開放日以上發生巨額贖回，基金管理人可暫停接受贖回申請

　　答案：B

　　44.關于基金產品的風險評價，以下表述準確的是( )。

　　A.基金銷售機構不能對基金產品實行風險評估

　　B.基金評級與評價機構提供基金產品風險評價服務的，基金銷售機構理應要求服務方提供基金產品風險評價方法及其說明

　　C.根據中國證券投資基金業協會發布的《基金募集機構投資者適當性管理實施指引(試行)》，基金產品的風險等級至少分為4個等級

　　D.基金產品風險評價結果不能作為銷售機構向基金投資人推介基金產品的重要依據

　　答案：B

　　45.下列關于基金銷售結算資金的說法中，錯誤的是( )。

　　A.相關機構破產或清算時，其結算資金屬于破產或清算財產

　　B.在基金投資人結算賬戶與基金托管賬戶之間劃轉

　　C.由基金銷售機構、基金銷售支付結算機構或基金注冊登記機構歸集

　　D.禁止挪用

　　答案：A

　　46.證券投資基金的運作中的三個主要當事人是指基金的( )。

　　A.管理人、托管人和持有人

　　B.發起人、管理人和持有人

　　C.受益人、管理人和持有人

　　D.托管人、發起人和持有人

　　答案：A

　　47.下列不屬于公募基金特征的是()。

　　A.主要以具有較強風險承受水平的富裕階層為目標客戶

　　B.遵守基金法律和法規的約束，并接受監管部門的嚴格監管

　　C.能夠面向社會公開發售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定

　　D.投資金額要求低，適宜中小投資者參與

　　答案：A

　　基金從業資格考試題庫 12

　　1 對基金會計核算內容進行復核并出具復核意見的是（B）。

　　基金份額持有人

　　B. 基金托管人

　　C. 基金管理人

　　D. 基金監督機構

　　2.以下關于做市商和經紀人的區別，說法錯誤的是（D）。

　　A. 兩者對市場流動性的貢獻不同

　　B. 兩者的利潤來源不同

　　C. 兩者的市場角色不同

　　D. 做市商不能充當經紀人的角色

　　3.股票投資組合構建通常有自上而下和自下而上兩種策略。關于自上而下策略，以下描述錯誤的是（B）。

　　A. 可以通過積極的風格調整，追求風格收益

　　B. 投資組合構建無需受投資政策的約束

　　C. 可以通過板塊輪換，從而獲得板塊的差額收益

　　D. 從宏觀經濟及行業、板塊特征入手

　　4.下列說法不符合投資理論基本假設的是（C）。

　　A. 兩個相同風險的證券，投資者必然選擇收益率較大的

　　B. 兩個相同收益率的證券，投資者必然選擇風險較小的

　　C. 投資者既希望風險小又要求高收益

　　D. 投資者接受高風險必定要求高收益補償

　　5.關于信息比率，下面說法錯誤的是（C）。

　　A. 信息比率引入了業績比較基準因素

　　B. 信息比率是單位跟蹤誤差所對應的超額收益

　　C. 信息比率是跟蹤偏離度所對應的超額收益

　　D. 信息比率是對相對收益率進行風險調整的分析指標

　　6.國內證券交易所進行證券交收時，分成中國結算公司上海分公司和中國結算公司深圳分公司與結算參與人的證券交收以及結算參與人與客戶之間的證券交收。這個交收制度體現了（C）。

　　A. 凈額結算原則

　　B. 共同對手方原則

　　C. 分級結算原則

　　D. 貨銀對付原則

　　7.可以反映投資風險水平的統計量是（A）。

　　A. 標準差

　　B. 分位數

　　C. 均值

　　D. 中位數

　　8.下述實際利率和名義利率的說法中，錯誤的是（D）。

　　A. 名義利率與通貨膨脹率正相關

　　B. 實際利率與通貨膨脹率無關

　　C. 通貨膨脹率不大的情況下，名義利率約等于實際利率+通貨膨脹率

　　D. 名義利率一定大于實際利率

　　9.關于貝塔系數，以下說法正確的是（D）。

　　A. 貝塔系數越高證明基金管理人的投資能力越高

　　B. 作為衡量單個證券對市場變化敏感度的指標，貝塔系數不能用于計算證券組合未來面臨的市場風險狀況

　　C. 貝塔系數的計算主要依賴于對其輸入值的預測

　　D. 單個證券的貝塔系數大于 1，代表該證券的價格變動幅度比能夠代表市場變動的指數變動幅度更大

　　10.基金進行利潤分配，會對基金份額凈值和投資者利益產生的影響是（A）。

　　A. 基金份額凈值會下降，但投資者利益不受影響

　　B. 基金份額凈值不變，投資者利益也不會受影響

　　C. 基金份額凈值不變，但投資者利益會相應減少

　　D. 基金份額凈值會下降，投資者利益會相應減少

　　11.基金估值的第一責任主體是（D）。

　　A. 基金托管人

　　B.中國證券投資基金業協會

　　C.中國證監會

　　D. 基金管理人

　　12.以下不屬于市場風險管理主要措施的是（C）。

　　A. 加強對場外交易的監控

　　B. 跟蹤分析基金重倉股

　　C. 建立針對債券發行人的內部信用評級制度

　　D. 密切關注宏觀經濟指標和趨勢

　　13.在其他因素不變的情況下，當企業用現金購買存貨時，流動比率和速動比率分別（D）。

　　A. 降低，不變

　　B. 不變，不變

　　C. 降低，升高

　　D. 不變，降低

　　14.ISDA 協議是國際掉期與衍生品協會為國際場外衍生品交易提供的標準協議框架。一方面，交易雙方可以減少文件術語的誤解等。另一方面，協議為交易雙方提供了一個凈額結算制度，即一系列的交易如果互有盈虧，可以抵消按凈額進行結算。ISDA 文件最有助于解決交易中存在的（B）。

　　A. 合規風險和操作風險

　　B. 法律風險和信用風險

　　C. 法律風險和操作風險

　　D. 合規風險和流動性風險

　　15.假設資產 1 的預期收益率為 5%，標準差為 7%；資產 2 的預期收益率為 8%，標準差為2%；兩種資產的相關系數為 1；假設按資產 1 占 40%，資產 2 占 60%的比例構建投資組合，則組合的預期收益率和標準差分別為（D）。

　　A. 2.8%；10%

　　B. 2.8%；4.4%

　　C. 6.8%；4.4%

　　D. 6.8%；10%

　　16.關于風險價值，下列表述錯誤的是（A）。

　　A. 目前常用的風險價值模型技術主要有三種：參數法、內部模型法和蒙特卡洛法

　　B. VaR 是摩根公司研究出的風險計量和控制模型

　　C. 風險價值是銀行采用內部模型計算市場風險資本要求的主要依據

　　D. VaR 模型是近些年普遍采用的重要風險控制統計技術

　　17.主動投資的目標是（D）。

　　A. 擴大主動收益、縮小主動風險、降低信息比率

　　B. 擴大主動風險、擴大主動收益、降低信息比率

　　C. 擴大主動風險、擴大主動收益、提高信息比率

　　D. 擴大主動收益、縮小主動風險、提高信息比率

　　18.假設市場組合期望收益率為 8%，無風險利率為 3%，如果該股票的貝塔值為 1.4，則該股票的預期收益率為（B）。

　　A. 14%

　　B. 10%

　　C. 8%

　　D. 12%

　　19.關于債券價格、票面利率、當期收益率和到期收益率，以下錯誤的描述是（A）。

　　A. 票面利率是債券上標識的利率，即一年的利息與債券面值的比例，其他條件不變時，票面利率和債券到期收益率呈反向增減

　　B. 當期收益率是債券的年利息收入與債券當前的市場價格的比率，當期收益率可能等于到期收益率

　　C. 債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率就越偏離到期收益率

　　D. 到期收益率是可以使投資購買債券獲得的未來現金流的現值等于當前價格的貼現率，其他條件不變時，到期收益率與債券價格反向變動

　　20.2013年 12 月 31 日，某股票基金資產凈值為 2 億元，到2014年 12 月 31 日，該基金資產凈值變為 3.2 億元。假設該基金凈值變化來源僅為資產增值和分紅收入的再投資，則該基金在2014年的收益率為（C）。

　　A. 70%

　　B. 50%

　　C. 60%

　　D. 40%

　　21.某投資者持有 5 000 份 A 基金，當前的基金份額凈值為 1.2 元。假設 A 基金按 1:2 的比例進行了分拆，下列選項中表述正確的是（C）。 A. 該投資者持有的 A 基金資產變為 3 000 元

　　B. A 基金份額凈值變為 2.4 元

　　C. A 基金的資產規模不變

　　D. 該投資者持有的基金份額仍為 5 000 份

　　22.關于期貨市場的價格發現功能，以下表述錯誤的是（A）。

　　A. 現貨和期貨市場的套利活動對現貨市場沒有影響

　　B. 期貨交易者能將經濟運行狀況信息傳遞給現貨交易者

　　C. 期貨市場中形成的價格能反映供求狀況

　　D. 期貨合約價格能反映標的資產所包含的信息變化

　　23.關于相關系數，以下說法正確的是（C）。

　　A. 相關系數的大小體現兩個證券收益率之間相關性的強弱

　　B. 相關系數總處于 0 到+1 之間

　　C. 相關系數是從資產回報相關性的.角度分析兩種不同的證券表現的聯動性

　　D. 當兩個證券收益率的相關系數為 0 時，我們稱這兩者不完全相關

　　24.以下幾種因素中，對股票價格影響最大的是（A）。

　　A. 預期的利潤

　　B. 當年的利潤

　　C. 前幾年的平均利潤

　　D. 以往的利潤

　　25.關于債券基金經理通常使用的免疫策略的種類，以下各項錯誤的是（C）。

　　A. 或有免疫

　　B. 所得免疫

　　C. 受益免疫

　　D. 價格免疫

　　26.在固定收益平臺進行的固定收益證券現券交易實行凈價申報，申報數量單位為（A）。

　　A. 1 手

　　B. 100 手

　　C. 10 手

　　D. 100 張

　　27.關于衍生工具，以下表述正確的是（D）。

　　A. 并非所有的衍生工具都規定一個合約到期日

　　B. 衍生工具的交割價格通常取決于未來標的資產市場價格的波動程度 C. 衍生工具都要求實物交割

　　D. 所有的衍生品合約都有基礎標的物

　　28.貨幣市場工具一般指短期的、具有高流動性的風險債券，其中短期通常指（A）以內。

　　A. 十二個月

　　B. 六個月

　　C. 一個月

　　D. 三個月

　　29.基金公司管理基金投資的最高決策機構和需要執行最嚴格保密要求的部門分別是（D）。

　　A. 投資部和研究部

　　B. 投資決策委員會和研究部

　　C. 投資部和交易部

　　D. 投資決策委員會和交易部

　　30.與被動投資相比，主動投資策略（A）。

　　A. 力求超越市場業績

　　B. 交易費用更低

　　C. 更適合于完全有效的市場

　　D. 投資風險更低

　　31.關于證券和資金結算實行分級結算原則，下列說法中不正確的是（A）。

　　A. 證券登記結算機構直接辦理證券登記結算機構與客戶之間的清算交收

　　B. 結算參與人負責辦理結算參與人與客戶之間的清算交收

　　C. 結算參與人與其客戶的證券劃付，應當委托證券登記結算機構代為辦理

　　D. 證券登記結算機構負責證券登記結算結構與結算參與人之間的集中清算交收

　　32.關于遠期利率的說法，下列描述正確的是（C）。

　　A. 遠期利率指從即期開始未來一段時間的利率

　　B. 遠期利率的起點在當前時刻

　　C. 遠期利率指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平

　　D. 遠期利率和即期利率的區別在于他們所計算的利率時間周期不同

　　33.對于基金投資者而言，下列基金投資收入中目前需要征收所得稅的是（D）。

　　A. 從基金分配中取得的收入

　　B. 個人買賣基金份額獲得的差價收入

　　C. 個人申購和贖回基金份額取得的差價收入

　　D. 機構買賣基金份額獲得的差價收入

　　34.關于現金流量表的表述，錯誤的是（B）。

　　A. 分析現金流量表，有助于投資者估計今后企業的償債能力、獲取現金的能力、創造現金流量的能力和支付股利的能力

　　B. 現金流量表是以權責發生制為基礎編制的，而非根據收付實現制（即現金流量和現金流出）為基礎編制的

　　C. 現金流量表，所表達的是企業在特定會計期間內現金（包含現金等價物）的增減變動等情形

　　D. 現金流量表的作用，包括反映企業的現金流量，評價企業未來產生現金凈流量的能力

　　35.有關銀行間債券市場的回購，以下表述不正確的是（A）。

　　A. 買斷式回購期內，正回購方可以使用該筆債券

　　B. 質押凍結期間債券的利息歸出質人所有

　　C. 質押式回購是交易雙方進行的以債券為權利質押的一種短期資金融通業務

　　D. 買斷式回購的期限最長不得超過 91 天

　　36.許多債券都含有給予發行人或投資者某些額外權利的嵌入條款。以下不屬于此類條款的是（A）。

　　A. 承銷條款

　　B. 回售條款

　　C. 轉換條款

　　D. 贖回條款

　　37.設兩種情形下資產 A 和資產 B 的預期收益率的分布如下表所示，那么以下說法錯誤的是（C）。情形一（50%概率發生）情形二（50%概率發生）資產A15%-10%資產B-5%10%

　　A. 分散投資資產A和資產B可以達到比單獨投資于資產A更高的預期收益率

　　B. 資產A的預期收益率等于資產B的預期收益率

　　C. 分散投資資產 A和資產B較單獨投資資產A或資產B可以降低整個投資組合收益的波動

　　D. 資產A和資產B的投資收益存在負相關性

　　38.以下不屬于證券市場交易成本中隱性成本的是（A）。

　　A. 過戶費

　　B. 買賣差價

　　C. 對沖費用

　　D. 市場沖擊

　　39.基金資產估值就是按一定的原則和方法對基金資產和基金負債進行估算，進而確定（B）。

　　A. 基金資產成本

　　B. 基金資產公允價值

　　C. 基金資產份額凈值

　　D. 基金資產總值

　　40.關于優先股，以下表述錯誤的是（A）。

　　A. 優先股都有固定的期限

　　B. 優先股股東的清償順序在債券持有人之后

　　C. 優先股股東不享有公司表決權

　　D. 優先股都有約定的股息

　　41.通常而言，（A）是收益率曲線的正常形態。

　　A. 上升曲線

　　B. 水平曲線

　　C. 垂直曲線

　　D. 下降曲線

　　42.下列關于保證金交易的說法，正確的是（A）。

　　A. 在我國，保證金交易被稱為“融資融券”

　　B. 融資即投資者借入資金購買證券，也叫賣空交易

　　C. 融券即投資者借入證券賣出，也稱買空交易

　　D. 與買空交易一樣，在標的證券價格變化時，融券業務的維持擔保比例也必須大于 100%

　　43.下列選項中，表述正確的是（D）。

　　A. 企業盈利時，債權人劣后于股權持有者獲得企業利潤的分配

　　B. 企業破產時，股權持有者優先于債權人獲得企業資產的清算

　　C. 企業盈利時，債權人只能按約定比例參與企業利潤的分配

　　D. 企業破產時，債權人優先于股權持有者獲得企業資產的清算

　　44.若滬深 300 股指期貨某個合約的價格為 3 000 點，期貨公司收取 12%的保證金，投資者開倉買賣 1 手至少需要（C）保證金。

　　A. 9 萬

　　B. 108 萬

　　C. 10.8 萬

　　D. 90 萬

　　45.關于股票基金的風險暴露分析，下列說法錯誤的是（D）。

　　A .如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數的市盈率和市凈率，可以認為該股票基金屬于價值型基金

　　B. 周轉率高的基金，所付出的交易傭金和印花稅也比較高，基金業績不如周轉率低的基金

　　C. 低周轉率的基金傾向于對股票的長期持有

　　D. 通過對基金持股市值的分析，可以看出基金對大盤股、中盤股和小盤股的投資風險暴露情況

　　46.我國現行的交易規則下，不可能成為交易所當日股票收盤價的是（A）。

　　A. 股票大宗交易的收盤價

　　B. 當日該股票最后一筆交易前 1 分鐘的成交量加權平均價

　　C. 股票收盤的集合競價

　　D. 前一交易日的收盤價

　　47.以下四種債券中，信用風險最小的債券是（D）。

　　A.2014年大慶市城市建設投資開發有限公司公司債券

　　B.中國進出口銀行2013年第六期金融債券

　　C. 招商證券股份有限公司2015年度第十期短期融資券

　　D.2013年記賬式附息（二十四期）國債

　　48.下列不屬于上市公司再融資方式的是（D）。

　　A.向原有股東配售股份

　　B.向不特定對象公開募集

　　C.發行可轉換債券

　　D.公開發行股票

　　49.債券收益率曲線不太可能出現的類型是（D）。

　　A. 上升曲線

　　B. 水平曲線

　　C. 下降曲線

　　D. 垂直曲線

　　50.境內機構投資者進行境外證券投資時，可以委托境外投資顧問為其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務。境外投資顧問應當符合經營投資管理業務達5年以上，最近一個會計年度管理的證券資產不少于（C）億美元或等值貨幣。

　　A. 10

　　B. 50

　　C. 100

　　D. 20

　　51.認為投資者應購買并持有近期走勢明顯強于大盤指數的股票，也就是說要購買強勢股的理論根據是（D）。

　　A. 過濾法則

　　B. 量化理論體系

　　C. 道氏理論

　　D. 相對強度理論體系

　　52.關于基金業績計算中風險調整收益，以下說法錯誤的是（B）。

　　A. “晨星風險調整后收益”也可以建立在投資人風險偏好的基礎上

　　B. 夏普比率等風險調整后收益反映的是基金承擔的總體風險獲得的報酬

　　C. “晨星風險調整后收益”以“風險懲罰”的方式對基金回報率進行調整

　　D. 風險調整后收益使得兩只基金可以在相等的風險水平條件下進行對比

　　53.基金投資交易過程中的風險主要有（A）。I.合規風險II.信用風險III.操作風險IV.投資組合風險

　　A. I、IV

　　B. II、III、IV

　　C. I、II、IV

　　D. I、II、III

　　54.關于基金管理費，以下表述錯誤的是（C）。

　　A. 通常債券型基金管理費率要比股票型基金管理費率低

　　B. 基金管理費率通常與基金的風險收益特征相關

　　C. 管理費與基金類型沒有關系，只與基金規模有關

　　D. 不同類別及不同國家、地區的基金，管理費率不完全相同

　　55.關于權證行權的結算方式，以下說法正確的是（D）。

　　A. 只能是證券給付

　　B. 只能是現金結算

　　C. 認購結算為現金，認沽結算為證券

　　D. 可以是證券給付或現金結算

　　56.基金業協會估值工作小組針對長期停牌股票的估值技術，提出的四種方法不包括（C）。

　　A. 指數收益法

　　B. 市場價格模型法

　　C. 最近一個交易日的收盤價

　　D. 可比公司法

　　57.通常采用現金結算，極少進行實物交割的衍生品合約是（A）。

　　A. 期貨合約

　　B. 遠期合約

　　C. 期權合約

　　D. 互換合約

　　58.關于賣空交易，以下表述錯誤的是（A）。

　　A. 用證券充抵保證金時，對于不同的證券，按同一折算率進行折算

　　B. 賣空交易沒有平倉之前，投資者融券賣出所得資金除買券還券外，不能用于其他用途

　　C. 融券業務同樣會放大投資收益率或損失率，如同杠桿一樣增加了投資結果的波動幅度

　　D. 賣空交易即融券業務，指投資者可以向證券公司借入一定數量的證券賣出，當證券價格下降時再以當時的市場價格買入證券歸還證券公司，自己則得到投資收益

　　59.壽險公司通過人壽保險業務吸納的保費具有（B）的投資期限，通常可以投資于風險較（B）的資產。

　　A.較短；高

　　B.較長；高

　　C.較短；低

　　D.較長；低

　　60.某公司2015年度資產負債表中，貨幣資金為 600 億元，應收賬款為 200 億元，應收票據為 200 億元，無形資產為 50 億元，長期股權投資為 20 億元。則應計入流動資產的金額為（C）。

　　A. 1070 億元

　　B. 1050 億元

　　C. 1000 億元

　　D. 1020 億元

　　61.關于申請合格境外機構投資者應當具備的條件，以下表述錯誤的是（A）。

　　A. 申請人近 1 年未受到監管機構的重大處罰

　　B. 申請人所在國家或者地區的證券監管機構必須已于中國證監會簽訂監管合作備忘錄

　　C. 申請人的財務穩健，資信良好

　　D. 如果是資產管理機構，其經營資產管理業務應在 2 年以上

　　62.基金 P、Q、M 和 N 相對于股市大盤的貝塔（β）值分別為-0.8、-0.3、0.6 和 1.3，若投資者預期股市將步入牛市，為獲取更高收益率，則哪個產品更具優勢（C）。

　　A. 基金 M

　　B. 基金 Q

　　C. 基金 N

　　D. 基金 P

　　63.上 5%分位數通常是指隨機變量 X 以 5%概率取得（B）某個值的情況。

　　A. 小于等于

　　B. 大于等于

　　C. 大于

　　D. 小于

　　64.證券公司向客戶收取傭金的最低標準是 A 股每筆交易（D）。

　　A. 10 元

　　B. 1 元

　　C. 據實收取

　　D. 5 元

　　65.在我國金融市場上，廣泛采納的貨幣市場基準利率是（B）。

　　A. SIBOR

　　B. SHIBOR

　　C. TIBOR

　　D. LIBOR

　　66.下列哪一個指標克服了傳統業績衡量指標的缺陷，可以比較準確地反映上市公司在一定時期內為股東創造的價值？（C）

　　A. 市銷率

　　B. 市盈率

　　C. 經濟附加值

　　D. 市現率

　　67.以下關于另類投資基金的投資對象，說法錯誤的是（B）。

　　A. 國內 REITs 主要是投資于海外的 REITs

　　B. 黃金 QDII 是投資于海外的黃金現貨或者黃金期貨

　　C. 商品 QDII 投資涉及黃金、石油、農產品等多類產品

　　D. 國內黃金 ETF 主要投資于上海黃金交易所的黃金產品，間接投資于實物黃金

　　68.關于投資政策說明書，以下表述錯誤的是（A）。

　　A. 投資政策說明書在制定后不得變更

　　B. 制定投資政策說明書是進行投資組合管理的基礎

　　C. 投資政策說明書內容包括投資回報率目標、投資決策流程、投資范圍等

　　D. 投資政策說明書有助于合理評估投資管理人的投資業績

　　69.關于另類投資的優點，以下說法正確的是（D）。

　　A. 價格反映了其真實的價值

　　B. 實現能力強，流動性高

　　C. 信息透明度高

　　D. 可以通過多元化配置，分散風險

　　70.買斷式回購屬于（A）的交易品種。

　　A. 銀行間債券市場

　　B. 商業銀行柜臺市場

　　C. 交易所債券市場

　　D. 外匯交易市場

　　71.以下不屬于基金業績評價需要考慮的因素是（B）。

　　A. 基金風險水平

　　B. 基金的管理費用

　　C. 基金規模

　　D. 投資目標與范圍

　　72.（C）指證券登記結算機構依法設立的用于墊付或彌補因違約交收、技術故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券登記結算機構的損失的一種基金。

　　A. 證券交易風險基金

　　B. 證券結算基金

　　C. 證券結算風險基金

　　D. 證券保管風險基金

　　73.在下行風險標準差的計算公式中，期數 T 代表（D）。

　　A. 投資期限

　　B. 真實基金收益率小于投資者預期收益率的期數

　　C. 真實基金收益率大于投資者預期收益率的期數

　　D. 真實基金收益率小于無風險利率的期數

　　74.某三年期零息債券面額為 1 000 元，三年期市場利率為 5%，那么該債券目標的市場價格為（C）元。

　　A. 878

　　B. 870

　　C. 864

　　D. 872

　　75.甲公司2015年與2014年相比，銷售利潤率下降 10%，總資產周轉率提高 10%，假定其他條件與2014年相同。則2015年與2014年相比，甲公司的凈資產收益率（D）。

　　A. 無法確定高低變化

　　B. 有所提高

　　C. 保持不變

　　D. 有所下降

　　76.買斷式回購到期資金結算額為（D）×（回購債券數量/100）。

　　A. 到期交易凈價+到期結算日應計利息－首期結算日應計利息

　　B. 首期交易凈價+到期結算日應計利息

　　C. 首期交易凈價+首期結算日應計利息

　　D. 到期交易凈價+到期結算日應計利息

　　77.三一轉債發行面值 100 元，轉換比例為 13.33，2016年 3 月 11 日該轉債收盤價 109.94元，標的股票三一重工收盤價 5.28 元，則該日轉股價格為（B）。

　　A. 8.28 元

　　B. 7.50 元

　　C. 20.82 元

　　D. 5.28 元

　　78.以下不屬于回購協議的風險的是（D）。

　　A. 市場流動性緊張，短期利率上升，抵押品價格下降

　　B. 到期時逆回購方不按約定價格將抵押品回售給正回購方

　　C. 到期時正回購方無法按約定價格贖回抵押品

　　D. 買斷式回購的逆回購方將抵押品賣出

　　79.從2001年 7 月 2 日起，銀行間債券市場現券交易采用的交易模式是（D）。

　　A.全價交易

　　B.溢價交易

　　C.競價交易

　　D.凈價交易

　　80.X 債券的市場價格為 98 元，面值為 100 元，期限為 10 年；Y 債券市場價格為 90 元，面值為 100 元，期限為 2 年，以下說法正確的是（C）。

　　A. 與 X 相比，Y 債券的當期收益率更接近到期收益率

　　B. X債券的當期收益率變動預示著其到期收益率的反向變動

　　C. 與Y相比，X債券的當期收益率更接近到期收益率

　　D. 在其他因素相同的情況下，Y 債券的當期收益率與其市場價格同向變動

　　81.根據2014年《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規定，下列符合混合型基金的是（B）。

　　A. 股票投資比例：80%～95%

　　B. 股票投資比例：65%～80%

　　C. 股票投資比例：85%～100%

　　D. 股票投資比例：0～20%，債券投資比例 80%以上

　　82.基金管理人和基金托管人在計算的基金資產凈值存在分歧時，應該采取的處理方式是（C）。

　　A. 按照中國證券投資基金業協會的計算結果對外予以公布

　　B. 按照基金估值工作小組的計算結果對外予以公布

　　C. 托管人有義務要求管理人做出合理解釋，通過積極商討達成一致意見

　　D. 暫停公布凈值，直到相關各方達成一致

　　83.假設業務發生前速動比率為 1.5，當企業用現金償還應付賬款若干后，將會導致流動比率（D），速動比率（D）。

　　A. 下降；下降

　　B. 不變；提高

　　C. 提高；不變

　　D. 提高；提高

　　84.按照現行的稅收政策，下列說法中正確的是（B）。Ⅰ.機構投資者和個人投資者買賣基金份額均暫時免征印花稅Ⅱ.機構投資者和個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，分別暫時免征企業所得稅和個人所得稅Ⅲ.機構投資者和個人投資者從基金分配中獲得的收入，分別暫時免征企業所得稅和個人所得稅

　　A. Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅲ

　　C. 只有Ⅰ

　　D. Ⅰ、Ⅱ

　　85.關于配股權的估值，以下說法正確的是（B）。

　　A. 因持有股票而享有的配股權，從股權日起到配股確認日止，以收盤價和配股價孰低進行估值

　　B. 因持有股票而享有的配股權，從股權日起到配股確認日止，如果收盤價高于配股價，按收盤價高于配股價的差額估值

　　C. 因持有股票而享有的配股權，從股權日起到配股確認日止，如果收盤價高于配股價，按零進行估值

　　D. 因持有股票而享有的配股權，從股權日起到配股確認日止，如果收盤價低于配股價，按收盤價低于配股價的差額估值

　　86.已知目前通貨膨脹率為 2%，投資者要求的債券實際收益率為 8%，則該債券的 5 年期貼現因子約為（B）。

　　A.0.33

　　B.0.62

　　C.0.66

　　D.0.59

　　關于期貨和期權的共同點，以下表述正確的是（B）。

　　交易雙方的損益都具有不對稱性

　　期貨和期權都具有杠桿效應

　　買賣雙方都要繳納保證金

　　期貨和期權都是雙邊合約

　　下列條款中，屬于給予發行人額外權力的嵌入條款是（D）。

　　轉換條款

　　回售條款

　　承銷條款

　　贖回條款

　　由于現代企業最重要的經營目標就是最大化股東財富，因而（C）是衡量企業最大化股東財富能力的比率。

　　資產負債率

　　B. 銷售利潤率

　　C. 凈資產收益率

　　D. 資產收益率

　　90.下列選項中不能作為債券發行人的是（C）。

　　A. 金融機構

　　B. 中央政府

　　C. 自然人

　　D. 地方政府

　　91.關于全球投資業績標準（GIPS）規定的基金投資業績計算方法，下列表述中正確的是（A）。

　　A. 計算投資組合的收益時，必須以期初資產值加權計算

　　B. 按照現行的 GIPS 規定，基金公司必須至少每季度一次計算組合群收益

　　C. 假如直接的買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，在計算已扣除費用的收益時，可以使用估計的買賣開支

　　D. 必須采用經現金流調整后的時間算術平均收益率

　　92.關于資產配置策略，以下說法錯誤的是（D）。

　　A. 戰術資產配置試圖通過動態調整以增加資產組合的價值

　　B. 戰術資產配置對戰略資產配置的偏離往往被限制在一定范圍內

　　C. 戰略資產配置根據投資者風險與收益目標確定各大類資產的投資比例

　　D. 戰略資產配置通過發現套利機會，低買高賣，以提高投資組合收益

　　93.如果某基金實際的直接買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，遵循全球投資業績標準（GIPS）的要求，下列說法中正確的是（A）。Ⅰ.在計算未扣除費用收益時，必須從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支的部分Ⅱ.在計算未扣除費用收益時，必須從收益中減去估計的買賣開支Ⅲ.在計算已扣除費用收益時，必須從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支及投資管理費用的部分Ⅳ.在計算已扣除費用收益時，必須從收益中減去估計的買賣開支

　　A. Ⅰ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ

　　94.債券評級是反映債券違約風險的重要指標，以下兩項評級都屬于高收益債券評級的是（A）。

　　A. 惠譽的 BB+和穆迪的 B1

　　B. 標準普爾的 BBB-和惠譽的 B+

　　C. 穆迪的 Baa3 和惠譽的 Ba1

　　D. 標準普爾的 BBB 和穆迪的 Aa2

　　95.下列關于短期政府債券的特點中，表述錯誤的是（D）。

　　A. 流動性強

　　B. 利息免稅

　　C. 違約風險小

　　D. 溢價發行

　　96.股票基金持股集中度的計算公式是（D）

　　A.前十大重倉股投資市值/基金資產凈值×100%

　　B.前十大重倉股投資市值/基金投資總市值×100%

　　C.前十大重倉股投資市值/基金資產總值×100%

　　D.前十大重倉股投資市值/基金股票投資總市值×100%

　　97.某上市公司分配方案為每 10 股送 3 股，派 2 元現金，同時每 10 股配 2 股，配股價為 8元，該股股權登記日收盤價為 12 元，則該股除權參考價為（D）。

　　A. 6.93 元

　　B. 6.80 元

　　C. 9.08 元

　　D. 8.93 元

　　98.中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括（B）。

　　A. 1 年期定期存款利率

　　B. LIBOR（1 周）

　　C. SHIBOR（隔夜）

　　D. 國債回購利率（7 天）

　　99.在 Brinson 業績歸因模型中，分析資產配置帶來的超額貢獻不需要用到下列哪項數據（A）。

　　A. 實際組合中各類資產的收益率

　　B. 實際組合中各類資產權重分布

　　C. 業績比較基準中各指數及其他組成的實際收益率

　　D. 業績比較基準中各指數及其他組成的權重分布

　　100.根據馬可維茨的投資組合理論，在識別有效投資組合時，不需要考慮的是（D）。

　　A. 每種證券與其他證券之間的相互關系

　　B. 每種證券期望收益率的方差

　　C. 每種證券的期望收益率

　　D. 投資者對每種證券的偏好

　　基金從業資格考試題庫 13

　　1.國際化基金的投資標的通常以()為主要區域。

　　A.中國

　　B.歐洲

　　C.歐、美、中等國家

　　D.歐、美、日等發達國家和新興市場國家

　　答案：D2019年基金從業資格考試試題及答案

　　2.監管機構應采取下述監管措施確保投資者的合法權益，其中說法錯誤的是()。

　　A.向投資者充分披露有關信息

　　B.保護客戶資產

　　C.盡量確保證券投資基金的大多數資產公平、準確的定價

　　D.證券投資基金的份額贖回

　　答案：C

　　3.單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數的()。

　　A.20%

　　B.15%

　　C.10%

　　D.5%

　　答案：C

　　4.())作為歐洲第一、世界第八大金融中心，且擁有全球第二大基金資產管理市場、全世界20%的管理資產。基金從業資格考試真題及答案

　　A.盧森堡

　　B.愛爾蘭

　　C.法國

　　D.德國

　　答案：A

　　5.下列關于QFII托管人資格規定的說法中，正確的是()。

　　A.每個合格投資者只能委托1個托管人，且不可以更換托管人

　　B.實收資本不少于70億元人民幣

　　C.最近3年沒有重大違反外匯管理規定的記錄

　　D.外貿商業銀行境內分行在境內持續經營5年以上

　　答案：C基金從業資格考試真題

　　6.金融市場的國際化趨勢主要表現在()。

　　Ⅰ.國際融資證券化

　　Ⅱ.證券投資國際化

　　Ⅲ.證券交易國際化

　　Ⅳ.金融貿易跨國化

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：B

　　7.下列關于各國基金國際化的概況，說法正確的是()。

　　Ⅰ.英國基金經常通過與東道圍國內的基金進行合作來進行國際化發售，以降低募集成本

　　Ⅱ.盧森堡是歐洲第一個推行UCITS指令的國家，是目前全球最大的UCITS基金注冊地

　　Ⅲ.愛爾蘭之所以成為廣受認可的國際投資基金中心，是由于其在國際合作、國內監管以及稅收等方面具有優勢基金從業資格考試準考證

　　Ⅳ.英國基金的國際化投資是伴隨著其他國家的證券市場開放而不斷往前推進的

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案：C

　　8.除中國證監會另有規定外，QDII基金不得有下列行為()。

　　Ⅰ.購買不動產

　　Ⅱ.購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證

　　Ⅲ.參與未持有基礎資產的`賣空交易

　　Ⅳ.投資于政府債券、公司債券、可轉換債券、住房按揭支持證券等

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：A

　　9.從風險分散角度來看，投資基金國際化的意義是()。基金從業資格考試題庫

　　Ⅰ.較大幅度地減少非系統性風險

　　Ⅱ.對于系統性風險的對沖能起到一定的作用

　　Ⅲ.通過在發展中國家和發達國家進行資產分配，可以在一定程度上減少發達國家證券投資收益下降的沖擊

　　Ⅳ.能夠自由地選擇投資地域和投資標的

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案：D基金從業資格考試試題

　　10.合格境外機構投資者在經批準的投資額度內，可以投資于()。

　　Ⅰ.在證券交易所交易或轉讓的股票、債券和權證

　　Ⅱ.在銀行間債券市場交易的固定收益產品

　　Ⅲ.證券投資基金

　　Ⅳ.股指期貨

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　基金從業資格考試題庫 14

　　1.關于股權投資基金行業自律組織的作用，說法錯誤的是()

　　A.促進會員忠實履行受委托義務和社會責任

　　B.對違法違規的市場主體采取行政處罰

　　C.履行行業自律管理，促進行業合規經營

　　D.提供行業服務，提高行業競爭力

　　答案：B

　　2.關于全國中小企業股份轉讓系統，以下表述錯誤的是()

　　A. 該系統是全國性的證券交易場所

　　B. 該系統是國務院批準設立的

　　C. 該系統俗稱“新三板”

　　D. 在該系統掛牌股份轉讓不屬于股權投資基金的退出方法

　　答案：D

　　3.基金管理人委托基金銷售機構募集股權投資基金時，須書面簽定銷售協議并將權利義務劃分及其它涉及投資者利益的部分作為基金合同的附件，如基金銷售協議與作為基金合同附件的關于基金銷售的內容不一致的()

　　A.基金銷售協議為準

　　B.通過合同雙方協定決定

　　C.以基金合同附件為準

　　D.以可行的實際操作為準

　　答案：C

　　4、關于業務盡職調查，以下表述正確的是()

　　A. 業務盡調根據目標企業的不同類型與所處的不同階段，側重調查點會有不同

　　B. 業務盡調對目標公司資產和業務的產權狀況需要充分了解

　　C. 業務盡調主要目的是了解目標公司的過去，全面評估公司業務的合法性與潛在法律風險

　　D. 業務盡調旨在從目標公司內部獲得第一手資料，并撰寫盡職調查報告供決策參考

　　答案：A

　　5、在計算某基金所投資的A項目層面截至某一時點的內部收益率時，選取的必備參數不包括()

　　A. 基金對A項目歷次出資的時間和金額

　　B. 投資者對基金的出資時間和金額

　　C. A項目截至該時點的資產價值

　　D. 基金在A項目上歷次收到分配的時間和金額

　　答案：C

　　6、關于股權投資基金風險揭示書提示的風險，屬于特殊風險的是()

　　A. 基金未托管風險

　　B. 基金運營風險

　　C. 稅收風險

　　D. 資金損失的風險

　　答案：A

　　7、關于基金業績評價，以下表述正確的是()

　　A. 已分配收益倍數體現了投資者所投資金的時間價值

　　B. 總收益倍數越高，說明基金業績越好

　　C. 基金在不同時點計算的總收益倍數可能會有不同的結果

　　D. 已分配收益倍數越高，說明基金業績越好

　　答案：C

　　8、企業申請全國股轉系統掛牌，必須符合的條件是()

　　A. 股權明晰，實際控制人是最近兩年沒有發生重大變化

　　B. 申請掛牌的企業業務明確，主營業務突出，且最近兩年內沒有發生重大變化

　　C. 申請掛牌的企業具有持續經營能力和持續盈利的能力

　　D. 申請掛牌的企業有健全的治理機制，合法規范經營

　　答案：D

　　9、甲企業擬認購某股權投資基金發行的產品，除具備相應風險識別能力和風險承擔能力外，還應滿足的條件為()

　　A. 凈資產不低于300萬元

　　B. 總資產不低于3000萬元

　　C. 凈資產不低于1000萬元

　　D. 總資產不低于1000萬元

　　答案：C

　　10.某股權投資基金到期擬進行清算,基金存續期限一共5年。基金成立時次性全部實繳資金5億元,全部投資退出9億元,存續期間共產生稅費500萬元。基金合同約定,基金投資者按照出資比例進行分配,基金設置8%(單利)的門檻收益。超出門檻收益部分后基金管理人按照20%的比例提取業績報酬,無追趕機制。以下選項,不屬于股權投資基金清算與收益分配原則的一項是(　　)。

　　A.優先向基金投資者返還投資本金

　　B.向基金投資者分配門檻收益之后,基金管理人才可以參與業績報酬的分配

　　C.業績報酬屬于基金的費用,應當優先向管理人分配業績報酬,再向投資者返還本金

　　D.基金應當清理完所有債務和產生的費用后,才能向基金投資者和管理人進行分配

　　答案：C

　　11、股權投資基金組織形式中，具有獨立法人實體地位的是()

　　A. 有限責任公司型基金和股份有限公司型基金

　　B. 有限合伙型基金和信托(契約)型基金

　　C. 信托(契約)型基金和股份有限公司型基金

　　D. 有限責任公司型基金和有限合伙型基金

　　答案：A

　　12、A為有限責任公司型基金，關于A基金的管理方式，以下描述正確的是()

　　A. 可以以自建管理團隊或委托專門的基金管理機構的方式管理基金

　　B. 僅可以以自建管理團隊的方式管理基金

　　C. 可以以自建管理團隊、委托專門的基金管理機構或委托托管機構管理的方式管理基金

　　D. 僅可以以委托專門的基金管理機構的方式管理基金

　　答案：A

　　13、 股權投資基金管理人在銷售股權投資基金時，不得( )。

　　A.要求投資者書面承諾符合合格投資者條件

　　B.要求投資者填寫調查問卷以了解投資者的風險識別能力

　　C.委托第三方機構對基金進行風險評級

　　D.承諾投資者該基金為保本型基金

　　答案：D

　　14、 關于股權投資基金合同內容的描述，錯誤的是( )。

　　A.股權投資基金合同約定當基金合同的內容與合伙人之間的`其他協議或文件文件內容相沖突的，以股權投資基金合同為準

　　B.在投資者簽署基金合同前，募集機構應與投資者簽署《風險揭示書》

　　C.股權投資基金合同條款應當包括信息披露制度

　　D.股權投資基金合同中必須約定托管，如約定不托管，則該條款無效

　　答案：D

　　15、 以下情況，不屬于公司應當進行清算的情形是( )。

　　A.股東會或者股東大會決議解散

　　B.公司經營管理發生困難，持有公司全部股東表決權百分之五以上的股東請求解散

　　C.公司章程規定的營業期限屆滿或者公司章程規定的其他解散事由出現

　　D.依法吊銷營業執照、責令關閉或者被撤銷

　　答案：B

　　16、 對于投資后管理，以下描述正確的是( )。

　　A.基金出資人應當積極參與被投資企業的重大經營決策，實施良好的投資后管理

　　B.投資后管理包括對被投資企業的監控活動和提供增值服務兩大類

　　C.投資后管理可以清除項目投資風險，保證投資增值

　　D.在完成項目盡調并實施投資后直到項目退出之前都屬于投資后管理期間

　　答案：B

　　17、關于基金管理人登記與基金產品備案的基本要求，以下說法錯誤的是()。

　　A.基金產品開始募集后的20個工作日內，基金管理人應對所募集的基金進行備案

　　B.基金備案材料不完備或者不符合規定的，基金管理人應當根據中國證券投資基金業協會的要求及時補正

　　C.自然人不能登記為基金管理人

　　D.基金管理人可采用公司形式，也可采用合伙企業形式

　　答案：A

　　18、 關于合伙型基金的架構及特點描述錯誤的是( )。

　　A.普通合伙人可自行擔任基金管理人或者委托專業的基金管理機構擔任基金管理人

　　B.至少由1個普通合伙人和1個有限合伙人組成

　　C.基金由基金管理人具體負責投資運作，有限合伙人可以參與投資決策

　　D.普通合伙人對基金的債務承擔無限連帶責任，有限合伙人以其認繳的出資額為限對基金債務承擔責任

　　答案：C

　　19、 《私募投資基金監督管理暫行辦法》明確對股權投資基金行業開展行業自律的是( )。

　　A.中國證券業協會

　　B.中國股權投資基金協會

　　C.中國證券投資基金業協會

　　D.中國證監會

　　答案：C

　　20、 有限責任公司型股權投資基金，在原有投資者之間進行股權轉讓的，應當遵循以下原則( )。

　　A.將轉讓的所有結果通知股東

　　B.得到三分之二以上股東的同意

　　C.得到其他股東的同意

　　D.得到半數以上股東的同意

　　答案：A

　　21、 ( )對基金資產進行保管，同時對基金管理人的投資運作進行監督。

　　A.基金托管人

　　B.基金財產保管機構

　　C.基金份額登記機構

　　D.基金投資者

　　答案：A

　　22、根據《合伙企業法》，對有限合伙型基金的設立條件描述錯誤的是()

　　A. 有限合伙人可以用貨幣、實物、知識產權、土地使用權或勞動作價出資

　　B. 有生產經營場所

　　C. 有書面合伙協議

　　D. 有限合伙企業至少應當由一個普通合伙人

　　答案：A

　　23、股權回購退出的情形不包括()

　　A. 控股股東回購

　　B. 員工收購

　　C. 債權人收購

　　D. 管理層回購

　　答案：C

　　24、甲基金銷售機構應當具備的資質條件是()

　　A. 在中國證券投資基金業協會取得基金銷售業務資格，并成為中國證券投資基金業協會的會員

　　B. 在中國證券投資基金業協會取得基金銷售業務資格

　　C. 在中國證監會取得基金銷售業務資格

　　D. 在中國證監會取得基金銷售業務資格，并成為中國證券投資基金業協會會員

　　答案：D

　　25、關于股權投資基金的投資后管理，表述正確的是()

　　A. 在項目實施投資后直到項目退出之前都屬于投資后管理階段

　　B. 良好的投資后管理不會有利于消除潛在的投資風險

　　C. 投資后管理的優劣幾乎不會影響投資的保值增值

　　D. 投資后管理對投資項目的發展與推出方案的實現不產生影響

　　答案：A

　　26、 股權投資基金與被投資公司簽署的投資協議中，下列屬于反攤薄條款的是( )。

　　A.“如因公司的原因致使投資交割未能進行，則公司應承擔因本項目合同起草、談判和簽約而產生的所有支出”

　　B.“本輪融資完成交割時，董事會將由*位董事組成，包括……”

　　C.“未經投資人同意，公司現有股東不得將其在公司及子公司的股份質押或抵押給第三方……”

　　D.“如果公司再次發行股權且增發時公司的估值低于投資人股權對應的公司估值，則投資人有權從創建人股東處以加權平均法取得額外的股權……”

　　答案：D

　　27、公司型股權投資基金在進行解散清算時，分配順序在基金投資者投資本金之后的一項時()

　　A. 業績報酬

　　B. 基金所欠稅款

　　C. 公司債務

　　D. 清算費用

　　答案：A

　　28、政府引導基金的投資標的和投資目的通常為()

　　A.創業投資基金，以鼓勵創業投資基金投資于早期創業企業，以彌補主要投資于成長期、成熟期企業的不足

　　B. 成熟期企業，以直接扶持企業成長并通過退出獲得較高收益

　　C.創業投資基金，并通過創業投資基金投資于早期創業企業，以獲得超出市場預期的投資回報

　　D. 杠桿收購基金，并通過這些基金投資于成熟期企業，以獲得更高收益

　　答案：A

　　29、 小王通過某獨立基金銷售公司購買股權投資基金，該獨立基金銷售公司銷售人員對小王的下述說法正確的是()。

　　A.你購買的基金的預期收益為年化30%

　　B.我們公司會將與本次基金募集的相關記錄妥善保存自基金清算之日起10年

　　C.我們公司將通過我們公司的帳戶向你分配收益

　　D.你可以購買價值100萬的基金份額，然后把其中一部分轉售給你的親戚朋友

　　答案：B

　　30、 增資前甲公司注冊資本1000萬元，甲公司前一年度經審計的營業收入12億元，凈利潤4000萬元，年末凈資產1.5億元。依據前述財務情況，某股權投資基金擬出資1 億元，增資甲公司，獲得20%的股權。按此投資方按實際投資后，甲公司注冊資本將變更為()萬元。

　　A.25000

　　B.1250

　　C.11000

　　D.1200

　　答案：B

　　解析：投資1億后獲得20%的股權，則企業投后估值為：1億/20%=5億元。投資前估值為5-1=4億元，注冊資本占投資估值的比例=1000萬元/4億=2.5%，則投資后注冊資本=5億元*2.5%=1250萬元。

　　31、 關于股權投資基金的法律盡職調查，不屬于其主要內容的是( )。

　　A.確認目標公司的合法成立和有效存續

　　B.評估企業的歷史經營業績及未來經營風險

　　C.充分了解目標企業的組織結構、資產和業務的產權狀況和法律狀態

　　D.核查目標公司所有提供文件資料的真實性、準確性與完整性

　　答案：B

　　32、 使用賬面價值法評估目標公司價值時，通常不需要進行專項關注的是( )。

　　A.財務費用合理性

　　B.應收賬款可能的壞賬損失

　　C.有價證券的市場價值

　　D.尚未核定的稅金

　　答案：A

　　33、 關于股權投資母基金的投資特點，下列描述不正確的是( )。

　　A.可以直接進行股權投資，往往和其所投資的股權投資基金聯合投資

　　B.因規模優勢原因股權投資母基金的資金收益率一直較股權投資基金高

　　C.以股權投資基金為主要投資對象

　　D.在選擇股權投資基金時，一般要考察期投資理念、管理團隊、獨特性等

　　答案：B

　　34、 某股權投資基金采用按照單一項目的收益分配方式，并設置了追趕機制與回撥機制，下列關于該基金分配順序正確的是()。

　　A.投資人本金、門檻收益、管理人與投資人按比例分配、基于回撥機制的收益、基于追趕機制的收益

　　B.投資人本金、門檻收益、基于追趕機制的收益、基于回撥機制的收益、管理人與投資人按比例分配

　　C.投資人本金、門檻收益、基于追趕機制的收益、管理人與投資人按比例分配、基于回撥機制的收益

　　D.門檻收益、投資人本金、管理人與投資人按比例分配、基于追趕機制的收益、基于回撥機制的收益

　　答案：C

　　35、 關于股權投資基金管理人未按規定備案首只私募基金產品而被注銷管理人登記的后果，說法正確的是( )。

　　A.應由中國證券投資基金業協會進行紀律處分

　　B.應將該管理人移送證監會處理

　　C.若因真實業務需要，可按要求重新申請私募基金管理人登記

　　D.應注銷該管理人的法律主體資格

　　答案：C

　　36、 《私募投資基金監督管理暫行辦法》明確對股權投資基金行業開展行業自律的是( )。

　　A.中國證券業協會

　　B.中國股權投資基金協會

　　C.中國證券投資基金業協會

　　D.中國證監會

　　答案：C

　　37.根據《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》和中國證券投資基金業協會的規定，以下不屬于高級管理人員的是()

　　A、 副總經理

　　B、 合規風控負責人

　　C、 財務負責人

　　D、 總經理

　　答案：C

　　38.私募基金可以通過以下哪種方式進行宣傳()。

　　A、 公開出版資料

　　B、 公共門戶網站、鏈接廣告和博客

　　C、 海報、戶外廣告

　　D、 對特定客戶推送產品說明

　　答案：D

　　39、 在有限合伙型股權投資基金中，有限合伙人可以從事的活動包括( )。

　　A.查閱基金經審計的財務報告，對基金管理人就基金管理提出建議

　　B.參與對擬投資企業的盡職調查

　　C.以基金的名義，向企業提供管理咨詢服務

　　D.參與基金的投資決策

　　答案：A

　　40、 關于私募基金管理人登記，以下說法正確的是( )。

　　A.登記部門對私募基金管理人的登記公示信息不構成對私募基金管理人投資管理能力、持續合規情況的認可，不作為基金資產安全的保證

　　B.中國證監會負責辦理私募基金管理人登記及私募基金備案，對私募基金業務活動進行自律管理

　　C.私募基金管理人申請登記期間，登記事項發生重大變化的，私募基金管理人不需要主動告知登記部門

　　D.經登記后的私募基金管理人依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產的，登記部門不需要注銷基金管理人登記

　　答案：A

　　41.關于私募股權的概念，以下表述正確的是()

　　A. 通常采用非公開募集的形式籌集資金

　　B. 投資僅包含股權投資，不包含債權

　　C. 私募股權投資是指對已上市公司的投資

　　D. 可在公開市場上進行交易滾動性較好

　　答案：A

　　42.股權投資基金進行清算的原因是( )

　　A.投資項目撤銷 IPO 計劃

　　B.投資項目被上市公司并購

　　C.投資項目從新三板摘牌

　　D.投資項目都實現了退出

　　答案：D

　　43、 投資后管理中，股權投資基金獲得被投資企業董事會席位后，可以( )。

　　A.決定公司經營計劃和投資方案

　　B.派代表擔任公司董事

　　C.批準公司章程的修改

　　D.決定公司清算

　　答案：B

　　44、 關于股權投資協議中的回售權條款，描述錯誤的是( )。

　　A.一般在新老股東之間發生

　　B.體現了對股權投資方利益的保護

　　C.體現了目標企業要求投資方保護商業機密的權利

　　D.體現了投資方對目標企業或大股東回售股權的權利

　　答案：C

　　45、 關于政府引導基金的描述正確的是( )。

　　A.政府引導基金通常投資于基礎設施基金

　　B.政府引導基金通常投資于并購基金

　　C.政府引導基金通常投資于定向增發投資基金

　　D.政府引導基金通常投資于創業投資基金

　　答案：D

　　46.小王通過某獨立基金銷售公司購買股權投資基金，該獨立基金銷售公司銷售人員對小王的以下說法正確的是()

　　A.你購買的基金的預期收益為年化 30%

　　B.我們公司會將與本次基金募集的相關記錄妥善保存自基金清算之日起 10 年

　　C.我們公司將通過我們公司的賬戶向你分配收益

　　D.你可以購買價值 100 萬的基金份額，然后把其中一部分轉售給你的親戚朋友

　　答案：B

　　47、 關于有限合伙企業新合伙人入伙，以下表述錯誤的是( )。

　　A.新入伙的有限合伙人對入伙前有限合伙企業的債務，以其實繳出資額為限承擔責任

　　B.有限合伙人應當按照合伙協議的約定按期足額繳納出資，未按期足額繳納出資，應當承擔補繳義務，并對其他合伙人承擔違約責任

　　C.新合伙人入伙，除合伙協議另有約定外，應當經全體合伙人一致同意，并依法訂立書面入伙協議

　　D.入伙的新合伙人與原合伙人享有同等權利，承擔同等責任，入伙協議另有約定的，從其約定

　　答案：A

　　48、 沒有獨立法人主體地位的基金包括( )

　　A.公司型基金和契約型基金

　　B.合伙型基金和契約型基金

　　C.公司型基金、合伙型基金和契約型基金

　　D.公司型基金和合伙型基金

　　答案：B

　　49、 目前我國股權投資基金的募集( )。

　　A.只能公募

　　B.根據具體投資對象確定

　　C.只能私募

　　D.可以私募，也可以公募

　　答案：C

　　50、 關于基金從業資格取得方式，表述正確的是( )。

　　A.可通過考試加資格認定方式獲得

　　B.可通過考試或資格認定方式獲得

　　C.通過筆試加面試的方式獲得

　　D.通過考試或遠程培訓的方式獲得

　　答案：B

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